תרו מוסרת תוצאות ל-30 בספטמבר 2020
הותורן, ניו יורק, 29 באוקטובר 2020, (BUSINESS WIRE):
תרו תעשייה רוקחית בע"מ (NYSE:TARO) ("תרו" או "החברה") מסרה היום תוצאות כספיות לא מבוקרות ברבעון ובששת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2020.
דגשים ברבעון שהסתיים ב-30 בספטמבר 2020 – לעומת 30 בספטמבר 2019
- המכירות נטו של 142.8 מיליון דולר קטנו ב-18.0 מיליון דולר.
- הרווח הגולמי של 81.6 מיליון דולר (57.1% מהמכירות נטו לעומת 63.2%) קטן ב-20.0 מיליון דולר.
- הוצאות המחקר ופיתוח (מו"פ) של 16.6 מיליון דולר גדלו ב-1.0 מיליון דולר.
- הוצאות המכירה, שיווק, כלליות ומנהלה של 24.1 מיליון דולר גדלו במעט.
- ההכנסה התפעולית של 41.0 מיליון דולר (28.7% מהמכירות נטו לעומת 38.9%) קטנה ב-21.6 מיליון דולר.
- ההכנסה מריבית ופיננסית אחרת של 5.7 מיליון דולר קטנה ב-3.2 מיליון דולר, ביטוי לסביבה של שיעורי ריבית גלובליים נמוכים יותר.
- ההוצאה על מיסים של 3.6 מיליון דולר קטנה ב-12.7 מיליון דולר עם שיעור מס אפקטיבי של 7.4% לעומת 22.4%.
- ההכנסה הנקייה המיוחסת לתרו הייתה 45.1 מיליון דולר לעומת 56.2 מיליון דולר, קיטון של 11.1 מיליון דולר, וכתוצאה מכך הרווח המדולל למניה היה $1.18 לעומת $1.46.
דגשים בששת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2020 – בהשוואה ל-30 בספטמבר 2019
- המכירות נטו של 260.5 מיליון דולר לעומת 322.1 מיליון דולר קטנו ב-61.7 מיליון דולר.
- הרווח הגולמי של 146.5 מיליון דולר (56.3% מהמכירות נטו לעומת 63.1%) קטן ב-56.8 מיליון דולר.
- הוצאות המו"פ של 29.5 מיליון דולר גדלו במקצת.
- הוצאות המכירה, שיווק, כלליות ומנהלה של 46.3 מיליון דולר גדלו ב-3.0 מיליון דולר.
- העתודות להסדרים והפסדים של 478.9 מיליון דולר משקפות את ההוצאה החד פעמית של 418.9 מיליון דולר (שהוצאה ברבעון הראשון) שכוללת 418.9 מיליון דולר שקשורים להסדר הגלובלי לגבי החקירות של משרד המשפטים על ענף התרופות הגנריות בארה"ב והפרשה נוספת של 60.0 מיליון דולר נעשתה עבור ענייני ההגבלים העסקיים האזרחיים בסמכויות שיפוט מרובות הקשורים שנמשכים; אבל לא יכול להיות ביטחון לגבי התוצאה הסופית.
- (הפסד) תפעולי של (408.2) מיליון דולר לעומת הכנסה תפעולית של 131.1 מיליון דולר. ללא ההוצאה של העתודות להסדרים והפסדים, ההכנסה התפעולית הייתה 70.7 מיליון דולר, קיטון של 60.4 מיליון דולר, וכאחוז מהמכירות נטו הייתה 27.2% לעומת 40.7%.
- ההכנסה מריבית ופיננסית אחרת של 13.0 מיליון דולר קטנה ב-5.5 מיליון דולר
- ההכנסה מריבית ופיננסית אחרת של 13.0 מיליון דולר קטנה ב-5.5 מיליון דולר
- הכנסה ממטבע זר של 0.8 מיליון דולר לעומת 7.9 מיליון דולר ב-2019 — השפעה שלילית של 7.1 מיליון דולר.
- ההוצאה על מיסים של 12.4 מיליון דולר קטנה ב-24.2 מיליון דולר. ללא ההשפעה של ההוצאות על העתודות להסדרים והפסדים, שיעור המס אפקטיבי היה 14.4% לעומת 23.1%.
- (ההפסד) הנקי המיוחס לתרו היה (389.8) מיליון דולר לעומת הכנסה נקייה של 122.4 מיליון דולר, וכתוצאה מכך היה (הפסד) מדולל למניה של (10.19)$ לעומת $3.17. ללא ההשפעה של ההוצאות על העתודות להסדרים והפסדים, ההכנסה הנקייה הייתה 74.2 מיליון דולר, והרווח המדולל למניה היה $1.94.
דגשים בתזרים המזומנים והמאזן
- תזרים המזומנים (שהשתמשו בו) בפעילות בששת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2020 היה (48.1) מיליון דולר. ללא ההשפעה של ההוצאות על העתודות להסדרים והפסדים, תזרים המזומנים שהגיע מפעילות היה 54.7 מיליון דולר לעומת 123.4 מיליון דולר בששת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2019 .
- נכון ל-30 בספטמבר 2020, המזומנים ושווי ערך מזומנים וניירות ערך סחירים (לטווח קצר ולטווח ארוך), קטנו ב-49.6 מיליון דולר ל-1.5 מיליארד דולר לעומת 31 במרץ 2020; בגלל תשלום חלקי שבוצע בגלל ההסדר עם משרד המשפטים שנמסר עליו ביולי.
מר עודאי בלדוטה, מנכ"ל תרו, אמר: "הביצועים ברבעון הזה הם תוצאה של שיפור המכירות בכל המגזרים העסקיים שלנו לעומת הרבעון הראשון, גם כשנמשכה ההשפעה השלילית של המגיפה. הצוותים שלנו עבדו ללא ליאות כדי לשרת הלקוחות והחולים שלנו בזמנים סוערים אלה כפי שמעידים ההשקות הסדירות של מוצרים ושוק המניות היציב. עם ההתפרצות של קוביד-19 לאחרונה באזורים החשובים שלנו, וצעדי הריסון של הרשויות כתוצאה מכך, אנחנו זהירים לגבי ההשפעה על העסק שלנו עד סוף השנה. אולם, המחויבות ארוכת הטווח שלנו להעשיר את תיק המוצרים שלנו, אורגנית או אחרת, נשארה חזקה כתמיד".
האישורים של FDA ובקשות לאישורים
החברה קיבלה לאחרונה אישור ממינהל המזון והתרופות של ארה"ב ("FDA") עבור הבקשות לתרופות חדשות במסלול מקוצר (ANDA) הבאות: Calcipotriene and Betamethasone Dipropionate Topical Suspension, 0.005%/0.064%. לחברה יש עכשיו בסך הכל שמונה עשרה בקשות ANDA שמחכות לאישור FDA, כולל חמישה אישורים זמניים.
השקה של הגרסה הגנרית טבליות דפריפרון, 500 מ"ג בארה"ב
ב-28 בספטמבר 2020 תרו הודיעה על ההשקה של גרסה גנרית חדשה, טבליות דפריפרון, הגרסה הגנרית של Ferriprox®. מוצר התרופה הזה להתוויה יתומה מרחיב את היכולות של תרו לכלול מוצרים לתחומים מיוחדים.
הרכישה של אקווינוקס
ב-31 ביולי 2020 תרו תעשייה רוקחית בע"מ השלימה את הרכישה של Aquinox Pharmaceuticals (Canada) Inc. (“Aquinox”) ("אקווינוקס"), חברת בת בבעלות מלאה של Neoleukin Therapeutics, Inc., כולל זכויות על קניין רוחני של מולקולות בשלב המוקדם. לפי ההסכם, תרו רכשה את הכל מניות המונפקות של אקווינוקס תורת 8.2 מיליון דולר.
שיחת וועידה על הרווח (08:00 שעון החוף המזרחי, 29 באוקטובר 2020).
כפי שפורסם כבר, החברה תערוך שיחת וועידה על הרווח בשעה 08:00 שעון החוף המזרחי ביום חמישי, 19 באוקטובר 2020, שבה ההנהלה הבכירה תדון בביצועים של החברה ותענה על שאלות של המשתתפים. השיחה הזאת תהיה נגישה באמצעות חיוג אודיו ושידור אינטרנט. משתתפי שיחת האודיו יכולים לחייג את המספרים הבאים:
- מספר חיוג חינם למשתתפים: +1 (844) 421-0601 זיהוי: 3484939
- מספר חיוג בינ"ל למשתתפים: +1 (716) 247-5800 זיהוי: 3484939
- שידור אינטרנט: הפרטים נמצאים באתר שלנו, www.taro.com.
כדי להשתתף בשיחת האודיו, חייגו בבקשה את המספרים המפורטים לעיל חמש עד עשר דקות לפני זמן ההתחלה המתוכנן. המרכזנית תמסור הוראות לגבי הצגת שאלות לפני השיחה. התעתיק של האירוע יהיה זמין באתר של החברה בכתובתwww.taro.com .
החברה מזהירה שהמידע הכספי שלעיל מוצג על בסיס לא מבוקר וכפוף לשינויים.
אודות תרו
תרו תעשייה רוקחית בע"מ היא חברת תרופות רב לאומית המבוססת על מדע, שמחויבת לענות על הצרכים של לקוחותיה באמצעות גילוי, פיתוח, ייצור ושיווק של מוצרי בריאות באיכות הגבוהה ביותר. למידע נוסף על תרו תעשייה רוקחית בע"מ, בקרו בבקשה באתר של החברה בכתובת www.taro.com.
הצהרת חוף מבטחים
הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים הוכנו על אותו בסיס כמו הדוחות הכספיים המאוחדים השנתיים, ולדעת ההנהלה, משקפים את כל ההתאמות הנחוצות כדי להציג באופן הוגן את המצב הכספי ותוצאות הפעילות של החברה. יש לקרוא את הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים יחד עם הדוחות הכספיים המאוחדים המבוקרים של החברה שכלולים בדוח השנתי של החברה על גבי טופס F-20, כפי שהוגש ל-SEC.
אמירות מסוימות בהודעה זאת הן מידע צופה פני עתיד כמשמעותו ב-Private Securities Litigation Reform Act של 1995. אמירות אלה כוללות, אך לא רק, אמירות שלא מתארות עובדות היסטוריות או שמתייחסות או קשורות לאירועים או נסיבות שהחברה "מעריכה", "מאמינה" או "מצפה" שיקרו או לשון דומה, ואמירות בנוגע לביצועים הכספיים של החברה, הזמינות של מידע כספי והערכות של תוצאות כספיות ומידע לגבי שנת הכספים 2021. למרות שהחברה מאמינה שהציפיות שמשתקפות במידע צופה פני עתיד זה מבוססות על הנחות סבירות, היא לא יכולה לתת ערובות לכך שהציפיות שלה יתגשמו. גורמים שיכולים לגרום לכך שהתוצאות בפועל יהיו שונות כוללים תנאים כלכליים כלליים מקומיים ובינ"ל, תנאי השוק והענף, שינויים במצב הפיננסי של החברה, תביעות משפטיות שיוגשו על ידי צד כלשהו לבית משפט כלשהו בישראל, בארצות הברית או בכל מדינה שתרו פועלת בה, פעולות רגולציה וחקיקה במדינות שתרו פועלת בהן, וסיכונים אחרים המפורטים מעת לעת בדוחות של החברה לרשות האמריקנית לניירות ערך, כולל הדוחות השנתיים שלה על גבי טופס 20-F. מידע צופה פני עתיד ישים רק ביום שבו הוא מפורסם. החברה לא מתחייבת לעדכן, לשנות או לתקן מידע צופה פני עתיד כלשהו, בין אם כתוצאה של מידע חדש, התפתחויות נוספות או עוקבות או מסיבה אחרת.
אנשי קשר
Daphne Huang
VP, Chief Financial Officer
(914)345-9000
Daphne.Huang@Taro.com
William J. Coote
AVP, Treasurer and Investor Relations
(914) 345-9000
William.Coote@Taro.com
מקור: Taro Pharmaceutical Industries Ltd.
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD. |
||||||||||||||||
|
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS |
||||||||||||||||
|
(Unaudited) |
||||||||||||||||
|
(U.S. dollars in thousands, except share data) |
||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||
|
Quarter Ended |
Six Months Ended |
|||||||||||||||
|
September 30, |
September 30, |
|||||||||||||||
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|
2020 |
|
|
2019 |
|
|||||
|
Sales, net |
$ |
142,843 |
|
$ |
160,850 |
|
$ |
260,477 |
|
$ |
322,146 |
|
||||
|
Cost of sales |
|
61,255 |
|
|
59,247 |
|
|
113,943 |
|
|
118,819 |
|
||||
|
Gross profit |
|
81,588 |
|
|
101,603 |
|
|
146,534 |
|
|
203,327 |
|
||||
|
|
||||||||||||||||
|
Operating Expenses: |
||||||||||||||||
|
Research and development |
|
16,552 |
|
|
15,539 |
|
|
29,484 |
|
|
28,982 |
|
||||
|
Selling, marketing, general and administrative |
|
24,074 |
|
|
23,652 |
|
|
46,323 |
|
|
43,370 |
|
||||
|
Settlements and loss contingencies |
|
— |
|
|
(150 |
) |
|
478,924 |
|
|
(150 |
) |
||||
|
Operating income (loss) |
|
40,962 |
|
|
62,562 |
|
|
(408,197 |
) |
|
131,125 |
|
||||
|
|
||||||||||||||||
|
Financial (income) expense, net: |
||||||||||||||||
|
Interest and other financial income |
|
(5,678 |
) |
|
(8,857 |
) |
|
(12,988 |
) |
|
(18,481 |
) |
||||
|
Foreign exchange (income) expense |
|
(632 |
) |
|
45 |
|
|
(829 |
) |
|
(7,860 |
) |
||||
|
Other gain, net |
|
1,380 |
|
|
1,082 |
|
|
1,929 |
|
|
1,676 |
|
||||
|
Income (loss) before income taxes |
|
48,652 |
|
|
72,456 |
|
|
(392,450 |
) |
|
159,142 |
|
||||
|
Tax expense |
|
3,590 |
|
|
16,246 |
|
|
12,444 |
|
|
36,691 |
|
||||
|
Net income (loss) |
|
45,062 |
|
|
56,210 |
|
|
(404,894 |
) |
|
122,451 |
|
||||
|
Net (loss) income attributable to non-controlling interest |
|
(70 |
) |
|
32 |
|
|
(15,108 |
) |
|
90 |
|
||||
|
Net income (loss) attributable to Taro |
$ |
45,132 |
|
$ |
56,178 |
|
$ |
(389,786 |
) |
$ |
122,361 |
|
||||
|
|
||||||||||||||||
|
Net income (loss) per ordinary share attributable to Taro: |
||||||||||||||||
|
Basic and Diluted |
$ |
1.18 |
|
$ |
1.46 |
|
$ |
(10.19 |
) |
$ |
3.17 |
|
||||
|
|
||||||||||||||||
|
Weighted-average number of shares used to compute net income per share: |
||||||||||||||||
|
Basic and Diluted |
|
38,258,337 |
|
|
38,539,056 |
|
|
38,258,337 |
|
|
38,539,056 |
|
||||
|
|
||||||||||||||||
|
May not foot due to rounding. |
|
|||||||||||||||
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD. |
||||||||
|
SUMMARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS |
||||||||
|
(U.S. dollars in thousands) |
||||||||
|
|
||||||||
|
September 30, |
March 31, |
|||||||
|
|
2020 |
|
|
2020 |
||||
|
ASSETS |
(unaudited) |
(audited) |
||||||
|
CURRENT ASSETS: |
||||||||
|
Cash and cash equivalents |
$ |
498,796 |
|
$ |
513,354 |
|||
|
Marketable securities |
|
543,204 |
|
|
595,383 |
|||
|
Accounts receivable and other: |
||||||||
|
Trade, net |
|
231,670 |
|
|
235,221 |
|||
|
Other receivables and prepaid expenses |
|
44,947 |
|
|
35,567 |
|||
|
Inventories |
|
167,213 |
|
|
153,073 |
|||
|
TOTAL CURRENT ASSETS |
|
1,485,830 |
|
|
1,532,598 |
|||
|
Marketable securities |
|
476,800 |
|
|
459,639 |
|||
|
Property, plant and equipment, net |
|
207,923 |
|
|
209,961 |
|||
|
Deferred income taxes |
||||||||
