הותורן, ניו יורק, 5 בנובמבר 2019, (BUSINESS WIRE):
תרו תעשייה רוקחית בע"מ (NYSE:TARO) ("תרו" או "החברה") מסרה היום תוצאות כספיות לא מבוקרות בשלושת ובששת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2019.
דגשים ברבעון שהסתיים ב-30 בספטמבר 2019 – לעומת 30 בספטמבר 2018
דגשים בששת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2019 - בהשוואה ל-30 בספטמבר 2018
דגשים בתזרים המזומנים והמאזן
מר עודאי בלדוטה, מנכ"ל תרו, אמר: "כפי שנאמר בעבר, הסביבה המאתגרת בגנריקה נמשכת, וההשפעה שלה משתקפת בביצועים הכספיים שלנו. ההשקעה המתמשכת שלנו במו"פ חיונית לאסטרטגיית הצמיחה שלנו לטווח הארוך ויחד עם התוכנית לרכישה חוזרת של מניות שמסרנו עליה, מראות את המחויבות שלנו ליצור ערך לבעלי המניות. המאזן ותזרים המזומנים החזקים שלנו מאפשרים לנו לנצל הזדמנויות עתידיות של פיתוח עסקי".
האישורים של FDA ובקשות לאישורים
החברה קיבלה לאחרונה אישורים ממינהל המזון והתרופות של ארה"ב ("FDA") עבור הבקשות לתרופות חדשות במסלול מקוצר (ANDA) הבאות: Azelaic Acid Topical Gel, 15% ו-Clindamycin Phosphate ו-Benzoyl Peroxide Gel, 1.2%/2.5%. לחברה יש עכשיו בסך הכל עשרים וחמש בקשות ANDA שמחכות לאישור FDA, כולל שישה אישורים זמניים.
מועצת המנהלים אישרה תוכנית רכישה חוזרת של מניות ב-300 מיליון דולר
מועצת המנהלים של תרו אישרה רכישה מחדש של מניות רגילות בסך 300 מיליון דולר. העיתוי, הסכום והשווי של כל המניות שיירכשו מחדש ייקבעו על סמך הערכות שוטפות של החברה לגבי צורכי המזומנים של העסק, מחיר השוק של המניה שלה, תנאי שוק כלליים וגורמים אחרים. המניות יירכשו מחדש תוך שימוש באמצעי הנזילות הקיימים של החברה ותזרים המזומנים החופשי שיופק בעתיד.
ההרשאה לרכישה חוזרת מאפשרת לחברה לרכוש את המניות הרגילות שלה מעת לעת באמצעות רכישות בשוק הפתוח (כולל תוכניות מסחר לפי סעיף 10b5-1), עסקאות בעקבות משא ומתן פרטי, הצעת רכש או באמצעים אחרים, בהתאם לחוקי ניירות ערך שחלים או מגבלות אחרות. לא נקבעה מסגרת זמן לתוכנית לרכישה חוזרת, וכל תוכנית כזאת אפשר להשעות או להפסיק בכל עת.
שיחת וועידה על הרווח (08:00 שעון החוף המזרחי, 5 בנובמבר 2019).
כפי שפורסם כבר, החברה תערוך שיחת וועידה על הרווח בשעה 08:00 שעון החוף המזרחי ביום שלישי, 5 בנובמבר 2019, שבה ההנהלה הבכירה תדון בביצועים של החברה ותענה על שאלות של המשתתפים. השיחה הזאת תהיה נגישה באמצעות חיוג אודיו ושידור אינטרנט. משתתפי שיחת האודיו יכולים לחייג את המספרים הבאים:
כדי להשתתף בשיחת האודיו, חייגו בבקשה את המספרים המפורטים לעיל חמש עד עשר דקות לפני זמן ההתחלה המתוכנן. המרכזנית תמסור הוראות לגבי הצגת שאלות לפני השיחה. התעתיק של האירוע יהיה זמן באתר של החברה בכתובת www.taro.com.
החברה מזהירה שהמידע הכספי שלעיל מוצג על בסיס לא מבוקר וכפוף לשינויים.
אודות תרו
תרו תעשייה רוקחית בע"מ היא חברת תרופות רב לאומית המבוססת על מדע, שמחויבת לענות על הצרכים של לקוחותיה באמצעות גילוי, פיתוח, ייצור ושיווק של מוצרי בריאות באיכות הגבוהה ביותר. למידע נוסף על תרו תעשייה רוקחית בע"מ, בקרו בבקשה באתר של החברה בכתובת www.taro.com.
הצהרת חוף מבטחים
הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים הוכנו על אותו בסיס כמו הדוחות הכספיים המאוחדים השנתיים, ולדעת ההנהלה, משקפים את כל ההתאמות הנחוצות כדי להציג באופן הוגן את המצב הכספי ותוצאות הפעילות של החברה. יש לקרוא את הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים יחד עם הדוחות הכספיים המאוחדים המבוקרים של החברה שכלולים בדוח השנתי של החברה על גבי טופס F-20, כפי שהוגש ל-SEC.
אמירות מסוימות בהודעה זאת הן מידע צופה פני עתיד כמשמעותו ב-Private Securities Litigation Reform Act של 1995. אמירות אלה כוללות, אך לא רק, אמירות שלא מתארות עובדות היסטוריות או שמתייחסות או קשורות לאירועים או נסיבות שהחברה "מעריכה", "מאמינה" או "מצפה" שיקרו או לשון דומה, ואמירות בנוגע לביצועים הכספיים של החברה, הזמינות של מידע כספי והערכות של תוצאות כספיות ומידע לגבי שנת הכספים 2020. למרות שהחברה מאמינה שהציפיות שמשתקפות במידע צופה פני עתיד זה מבוססות על הנחות סבירות, היא לא יכולה לתת ערובות לכך שהציפיות שלה יתגשמו. גורמים שיכולים לגרום לכך שהתוצאות בפועל יהיו שונות כוללים תנאים כלכליים כלליים מקומיים ובינ"ל, תנאי השוק והענף, שינוי במצב הפיננסי של החברה, תביעות משפטיות שיוגשו על ידי צד כלשהו לבית משפט כלשהו בישראל, בארצות הברית או בכל מדינה שתרו פועלת בה, פעולות רגולציה וחקיקה במדינות שתרו פועלת בהן, וסיכונים אחרים המפורטים מעת לעת בדוחות של החברה לרשות האמריקנית לניירות ערך, כולל הדוחות השנתיים שלה על גבי טופס 20-F. מידע צופה פני עתיד ישים רק ביום שבו הוא מפורסם. החברה לא מתחייבת לעדכן, לשנות או לתקן מידע צופה פני עתיד כלשהו, בין אם כתוצאה של מידע חדש, התפתחויות נוספות או עוקבות או מסיבה אחרת.
נתונים כספיים:
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD. |
||||||||||||||||||||
|
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS |
||||||||||||||||||||
|
(Unaudited) |
||||||||||||||||||||
|
(U.S. dollars in thousands, except share data) |
||||||||||||||||||||
|
Quarter Ended |
Six Months Ended |
|||||||||||||||||||
|
September 30, |
September 30, |
|||||||||||||||||||
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|
2019 |
|
|
2018 |
|
|||||||||
|
Sales, net |
$ |
160,850 |
|
$ |
158,973 |
|
$ |
322,146 |
|
$ |
313,591 |
|
||||||||
|
Cost of sales |
|
59,247 |
|
|
50,411 |
|
|
118,819 |
|
|
104,947 |
|
||||||||
|
Gross profit |
|
101,603 |
|
|
108,562 |
|
|
203,327 |
|
|
208,644 |
|
||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
Operating Expenses: |
||||||||||||||||||||
|
Research and development |
|
15,539 |
|
|
14,655 |
|
|
28,982 |
|
|
28,000 |
|
||||||||
|
Selling, marketing, general and administrative |
|
23,652 |
|
|
19,185 |
|
|
43,370 |
|
|
42,767 |
|
||||||||
|
Settlements and loss contingencies |
|
(150 |
) |
|
(4,000 |
) |
|
(150 |
) |
|
(4,000 |
) |
||||||||
|
Operating income |
|
62,562 |
|
|
78,722 |
|
|
131,125 |
|
|
141,877 |
|
||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
Financial (income) expense, net: |
||||||||||||||||||||
|
Interest and other financial income |
|
(8,857 |
) |
|
(9,109 |
) |
|
(18,481 |
) |
|
(16,914 |
) |
||||||||
|
Foreign exchange expense (income) |
|
45 |
|
|
5,958 |
|
|
(7,860 |
) |
|
(4,004 |
) |
||||||||
|
Other gain (loss), net |
|
1,082 |
|
|
(90 |
) |
|
1,676 |
|
|
512 |
|
||||||||
|
Income before income taxes |
|
72,456 |
|
|
81,783 |
|
|
159,142 |
|
|
163,307 |
|
||||||||
|
Tax expense |
|
16,246 |
|
|
19,235 |
|
|
36,691 |
|
|
33,331 |
|
||||||||
|
Net income |
|
56,210 |
|
|
62,548 |
|
|
122,451 |
|
|
129,976 |
|
||||||||
|
Net income (loss) attributable to non-controlling interest |
|
32 |
|
|
(12 |
) |
|
90 |
|
|
139 |
|
||||||||
|
Net income attributable to Taro |
$ |
56,178 |
|
$ |
62,560 |
|
$ |
122,361 |
|
$ |
129,837 |
|
||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
Net income per ordinary share attributable to Taro: |
||||||||||||||||||||
|
Basic and Diluted |
$ |
1.46 |
|
$ |
1.60 |
|
$ |
3.17 |
|
$ |
3.31 |
|
||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
Weighted-average number of shares used to compute net income per share: |
||||||||||||||||||||
|
Basic and Diluted |
|
38,539,056 |
|
|
39,205,874 |
|
|
38,539,056 |
|
|
39,232,897 |
|
||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
May not foot due to rounding. |
||||||||||||||||||||
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD. |
||||||||||||||||||||
|
SUMMARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS |
||||||||||||||||||||
|
(U.S. dollars in thousands) |
||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
September 30, |
March 31, |
|||||||||||||||||||
|
2019 |
2019 |
|||||||||||||||||||
|
ASSETS |
(unaudited) |
(audited) |
||||||||||||||||||
|
CURRENT ASSETS: |
||||||||||||||||||||
|
Cash and cash equivalents |
$ |
560,667 |
$ |
567,451 |
||||||||||||||||
|
Marketable securities |
|
496,948 |
|
481,883 |
||||||||||||||||
|
Accounts receivable and other: |
||||||||||||||||||||
|
Trade, net |
|
247,500 |
|
237,945 |
||||||||||||||||
|
Other receivables and prepaid expenses |
|
26,312 |
|
47,362 |
||||||||||||||||
|
Inventories |
|
148,439 |
|
148,079 |
||||||||||||||||
|
TOTAL CURRENT ASSETS |
|
1,479,866 |
|
1,482,720 |
||||||||||||||||
|
Long-term deposits and marketable securities |
|
417,778 |
|
304,322 |
||||||||||||||||
|
Property, plant and equipment, net |
|
206,727 |
|
206,242 |
||||||||||||||||
|
Deferred income taxes |
|
111,809 |
|
110,974 |
||||||||||||||||
|
Other assets |
|
33,526 |
|
31,068 |
||||||||||||||||
|
TOTAL ASSETS |
$ |
2,249,706 |
$ |
2,135,326 |
||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS‘ EQUITY |
||||||||||||||||||||
|
CURRENT LIABILITIES: |
||||||||||||||||||||
|
Trade payables |
$ |
38,409 |
$ |
35,060 |
||||||||||||||||
|
Other current liabilities |
|
171,092 |
|
181,761 |
||||||||||||||||
|
TOTAL CURRENT LIABILITIES |
|
209,501 |
|
216,821 |
||||||||||||||||
|
Deferred taxes and other long-term liabilities |
|
8,899 |
|
7,383 |
||||||||||||||||
|
TOTAL LIABILITIES |
|
218,400 |
|
224,204 |
||||||||||||||||
|
|
||||||||||||||||||||
|
Taro shareholders‘ equity |
|
2,025,630 |
|
1,905,536 |
||||||||||||||||
|
Non-controlling interest |
|
5,676 |
|
5,586 |
||||||||||||||||
|
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS‘ EQUITY |
$ |
2,249,706 |
$ |
2,135,326 |
||||||||||||||||
