הותורן, ניו יורק, 28 ביולי 2021, (BUSINESS WIRE):
תרו תעשייה רוקחית בע"מ ("תרו" או "החברה") (NYSE:TARO) מסרה היום תוצאות כספיות לא מבוקרות לרבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2021.
דגשים ברבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2021 – לעומת הרבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2020
דגשים בתזרים המזומנים והמאזן
מר עודאי בלדוטה, מנכ"ל תרו, אמר: "אנו מרוצים מתוצאות הרבעונים הללו, אם כי אנו שומרים על אופטימיות זהירה לנוכח הנוף הגנרי המאתגר המתמשך וחוסר הוודאות בשוק הנובע מהעלייה האחרונה במקרי ה-COVID. השקעת המחקר והפיתוח שלנו נשארת במסלול ואנו ממשיכים לבחון הזדמנויות צמיחה אסטרטגיות אנאורגניים".
אישורים של FDA ובקשות לאישורים
החברה קיבלה לאחרונה אישור ממינהל המזון והתרופות של ארה"ב ("FDA") ליישום תרופה החדשה במסלול מקוצר (ANDA): Clindamycin Phosphate Topical Lotion, 1%.. לתרו יש עכשיו בסך הכל תשע עשרה בקשות ANDA שמחכות לאישור FDA, כולל חמישה אישורים זמניים.
תוכנית רכישת מניות – החזר הון לבעלי המניות
ב-4 בנובמבר 2019 הודיעה החברה כי מועצת המנהלים שלה אישרה רכישת מניות מהציבור בהיקף של עד 300 מיליון דולר. אישור רכישה זה מאפשר לחברה לרכוש מניות רגילות של החברה מעת לעת באמצעות רכישות המתבצעות במהלך העסקאות הרגיל בשוק (כולל תוכניות מסחר 10b5-1), עסקאות שהמו"מ בגינן מתבצע מחוץ לשוק, הצעות לציבור ואפשרויות נוספות. לא נקבע תחום זמן בו תוכנית הרכישה נדרשת להתבצע והתוכנית עשויה להיות מושהית או מבוטלת בכל זמן.
במהלך הרבעון רכשה החברה 254,717 מניות במחיר ממוצע למניה של 73.61 דולר. בסך הכל, עד ה-30 ביוני 2021, רכשה החברה בסך הכול 586,750 מניות, במחיר ממוצע של 74.53 דולר למניה.
הגשת טופס F-20 ל-SEC
ב-17 ביוני 2021 תרו הגישה את הדוח השנתי שלה על גבי טופס F-20 לרשות האמריקנית לניירות ערך (SEC) על שנת הכספים שהסתיימה ב-31 במרץ 2021.
תרו מזהירה שהמידע הכספי שלעיל מוצג על בסיס לא מבוקר וכפוף לשינויים.
אודות תרו
תרו תעשייה רוקחית בע"מ היא חברת תרופות רב לאומית המבוססת על מדע, שמחויבת לענות על הצרכים של לקוחותיה באמצעות גילוי, פיתוח, ייצור ושיווק של מוצרי בריאות באיכות הגבוהה ביותר. למידע נוסף על תרו תעשייה רוקחית בע"מ, בקרו בבקשה באתר של החברה בכתובת www.taro.com.
הצהרת חוף מבטחים
הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים הוכנו על אותו בסיס כמו הדוחות הכספיים המאוחדים השנתיים, ולדעת ההנהלה, משקפים את כל ההתאמות הנחוצות כדי להציג באופן הוגן את המצב הכספי ותוצאות הפעילות של החברה. יש לקרוא את הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים יחד עם הדוחות הכספיים המאוחדים המבוקרים של החברה שכלולים בדוח השנתי של החברה על גבי טופס F-20, כפי שהוגש ל-SEC.
אמירות מסוימות בהודעה זאת הן מידע צופה פני עתיד כמשמעותו ב-Private Securities Litigation Reform Act של 1995. אמירות אלה כוללות, אך לא רק, אמירות שלא מתארות עובדות היסטוריות או שמתייחסות או קשורות לאירועים או נסיבות שהחברה "מעריכה", "מאמינה" או "מצפה" שיקרו או לשון דומה, ואמירות בנוגע לביצועים הכספיים של החברה, הזמינות של מידע כספי והערכות של תוצאות כספיות ומידע לגבי שנת הכספים 2022. למרות שהחברה מאמינה שהציפיות שמשתקפות במידע צופה פני עתיד זה מבוססות על הנחות סבירות, היא לא יכולה לתת ערובות לכך שהציפיות שלה יתגשמו. גורמים שיכולים לגרום לכך שהתוצאות בפועל יהיו שונות כוללים תנאים כלכליים כלליים מקומיים ובינ"ל, תנאי השוק והענף, שינויים במצב הפיננסי של החברה, תביעות משפטיות שיוגשו על ידי צד כלשהו לבית משפט כלשהו בישראל, בארצות הברית או בכל מדינה שתרו פועלת בה, פעולות רגולציה וחקיקה במדינות שתרו פועלת בהן, וסיכונים אחרים המפורטים מעת לעת בדוחות של החברה לרשות האמריקנית לניירות ערך, כולל הדוחות השנתיים שלה על גבי טופס 20-F. מידע צופה פני עתיד ישים רק ביום שבו הוא מפורסם. החברה לא מתחייבת לעדכן, לשנות או לתקן מידע צופה פני עתיד כלשהו, בין אם כתוצאה של מידע חדש, התפתחויות נוספות או עוקבות או מסיבה אחרת.
אנשי קשר
Daphne Huang
VP, CFO
(914) 345-9001
Daphne.Huang@taro.com
William J. Coote
AVP, Treasurer and Investor Relations – Interim CFO
(914) 345-9001
William.Coote@taro.com
מקור: Taro Pharmaceutical Industries Ltd.
תוכן הודעה זו בשפת המקור, מהווה את הגרסה הרשמית והמהימנה היחידה של מסמך זה. תרגומים מסופקים למטרות נוחות בלבד ויש להצליבם מול המסמך בשפת המקור, המהווה את הגרסה היחידה של טקסט זה שהינה בעלת תוקף משפטי.
**Financial Tables Follow**
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD. SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS (Unaudited) (U.S. dollars in thousands, except share data) |
|||||||
|
|
|||||||
|
Quarter Ended June 30, |
|||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
||
|
Sales, net |
$ |
147,113 |
|
$ |
117,634 |
|
|
|
Cost of sales |
|
69,415 |
|
|
52,688 |
|
|
|
Gross profit |
|
77,698 |
|
|
64,946 |
|
|
|
|
|||||||
|
Operating Expenses: |
|||||||
|
Research and development |
|
12,952 |
|
|
12,932 |
|
|
|
Selling, marketing, general and administrative |
|
23,976 |
|
|
22,248 |
|
|
|
Settlements and loss contingencies |
|
60,000 |
|
|
478,924 |
|
|
|
Operating loss * |
|
(19,230 |
) |
|
(449,158 |
) |
|
|
|
|||||||
|
Financial income, net: |
|||||||
|
Interest and other financial income |
|
(3,042 |
) |
|
(7,310 |
) |
|
|
Foreign exchange expense (income) |
|
275 |
|
|
(197 |
) |
|
|
Other gain, net |
|
384 |
|
|
549 |
|
|
|
Loss before income taxes |
|
(16,079 |
) |
|
(441,102 |
) |
|
|
Tax expense |
|
2,688 |
|
|
8,854 |
|
|
|
Net loss |
|
(18,767 |
) |
|
(449,956 |
) |
|
|
Net loss attributable to non-controlling interest |
|
— |
|
|
(15,038 |
) |
|
|
Net loss attributable to Taro * |
$ |
(18,767 |
) |
$ |
(434,918 |
) |
|
|
|
|||||||
|
Net loss per ordinary share attributable to Taro: |
|||||||
|
Basic and Diluted * |
$ |
(0.50 |
) |
$ |
(11.37 |
) |
|
|
|
|||||||
|
Weighted-average number of shares used to compute net loss per share: |
|||||||
|
Basic and Diluted |
|
37,794,430 |
|
|
38,258,337 |
|
|
|
* Excluding the settlement and loss contingencies charges of $60.0 million and $478.9 million, for the quarters ended June 30, 2021 and 2020, Operating income was $40.8 million and $29.8 million, Net income attributable to Taro was $41.2 million and $29.0 million, and basic and diluted earnings per share was $1.09 and $0.76, respectively. |
|||||||
|
|
||||||||
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD. SUMMARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS (U.S. dollars in thousands) |
||||||||
|
|
||||||||
|
June 30, |
March 31, |
|||||||
|
|
2021 |
|
2021 |
|
||||
|
ASSETS |
(unaudited) |
(audited) |
||||||
|
CURRENT ASSETS: |
||||||||
|
Cash and cash equivalents |
$ |
614,888 |
$ |
605,177 |
|
|||
|
Marketable securities |
|
410,590 |
|
418,480 |
|
|||
|
Accounts receivable and other: |
||||||||
|
Trade, net |
|
216,833 |
|
213,539 |
|
|||
|
Other receivables and prepaid expenses |
|
55,596 |
|
53,347 |
|
|||
|
Inventories |
|
182,860 |
|
180,292 |
|
|||
|
TOTAL CURRENT ASSETS |
|
1,480,767 |
|
1,470,835 |
|
|||
|
Marketable securities |
|
568,878 |
|
557,209 |
|
|||
|
Property, plant and equipment, net |
|
202,031 |
|
205,508 |
|
|||
|
Deferred income taxes |
|
130,832 |
|
142,007 |
|
|||
|
Other assets |
|
30,797 |
|
31,314 |
|
|||
|
TOTAL ASSETS |
$ |
2,413,305 |
$ |
2,406,873 |
|
|||
|
|
||||||||
|
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS‘ EQUITY |
||||||||
|
CURRENT LIABILITIES: |
||||||||
|
Trade payables |
$ |
62,066 |
$ |
61,166 |
|
|||
|
Other current liabilities |
|
667,084 |
|
615,135 |
|
|||
|
TOTAL CURRENT LIABILITIES |
|
729,150 |
|
676,301 |
|
|||
|
Deferred taxes and other long-term liabilities |
|
26,099 |
|
35,115 |
|
|||
|
TOTAL LIABILITIES |
|
755,249 |
|
711,416 |
|
|||
|
|
||||||||
|
Taro shareholders‘ equity |
|
1,658,056 |
|
1,703,649 |
|
|||
|
Non-controlling interest |
|
— |
|
(8,192 |
) |
|||
|
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS‘ EQUITY |
$ |
2,413,305 |
$ |
2,406,873 |
||||
|
|
||||||||
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD. SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS (Unaudited) (U.S. dollars in thousands) |
||||||||
|
|
||||||||
|
Quarter Ended June 30, |
||||||||
|
|
2021 |
|
|
2020 |
|
|||
|
Cash flows from operating activities: |
||||||||
|
Net loss |
$ |
(18,767 |
) |
$ |
(449,956 |
) |
||
|
Adjustments required to reconcile net loss to net cash provided by operating activities: |
||||||||
|
Depreciation and amortization |
|
6,346 |
|
|
5,571 |
|
||
|
Realized gain on sale of long-lived assets |
|
(4 |
) |
|
— |
|
||
|
Change in derivative instruments, net |
|
(166 |
) |
|
(923 |
) |
||
|
Effect of change in exchange rate on marketable securities and bank deposits |
|
(589 |
) |
|
(1,728 |
) |
||
|
Deferred income taxes, net |
|
11,244 |
|
|
(2,367 |
) |
||
|
(Increase) decrease in trade receivables, net |
|
(3,295 |
) |
|
45,921 |
|
||
|
Increase in inventories, net |
|
(2,568 |
) |
|
(13,150 |
) |
||
|
Increase in other receivables, income tax receivables, prepaid expenses and other |
|
(2,598 |
) |
|
(3,462 |
) |
||
|
Increase in trade, income tax, accrued expenses and other payables |
|
52,211 |
|
|
483,957 |
|
||
|
Expense from amortization of marketable securities bonds, net |
|
2,179 |
|
|
247 |
|
||
|
Net cash provided by operating activities |
|
43,993 |
|
|
64,110 |
|
||
|
|
||||||||
|
Cash flows from investing activities: |
||||||||
|
Purchase of plant, property & equipment, net |
|
(3,855 |
) |
|
(5,133 |
) |
||
|
Investment in other intangible assets |
|
(72 |
) |
|
(63 |
) |
||
|
Investment in marketable securities, net |
|
(12,500 |
) |
|
(40,825 |
) |
||
|
Net cash used in investing activities |
|
(16,427 |
) |
|
(46,021 |
) |
||
|
|
||||||||
|
Cash flows from financing activities: |
||||||||
|
Purchase of treasury stock |
|
(18,319 |
) |
|
— |
|
||
|
Net cash used in financing activities |
|
(18,319 |
) |
|
— |
|
||
|
|
||||||||
|
Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents |
|
464 |
|
|
601 |
|
||
|
Increase in cash and cash equivalents |
|
9,711 |
|
|
18,690 |
< | ||
