בומברדייה מדווחת על התוצאות הכספיות ברבעון השלישי של 2021, הממחישות ביצוע סולידי וביצועים תזרימיים חזקים
הכנסות המטוסים העסקיים הסתכמו ב-1.4 מיליארד דולר, עלייה של 17% משנה לשנה, בעיקר כתוצאה מתמהיל משלוחים משופר והמשך התאוששות חזקה לאחר הטיסה, כאשר סך שעות הטיסה של הצי עולה על רמות 2019.
EBITDA כולל מתואם(1) של 142 מיליון דולר (EBITDA שולי מתואם של 9.8% (1) ) המייצג שיפור שנתי של 58 מיליון דולר או 69% המשקף את המשך ההתקדמות בעקומת הלמידה של מטוסי Global 7500 , שיפור מבנה העלויות ותמהיל אספקה משופר. ה-EBIT המדווח מפעילות שוטפת ברבעון הסתכם ב-48 מיליון דולר.
תזרים מזומנים חופשי חזק(1) של 100 מיליון דולר מפעילות שוטפת, המייצג שיפור של 747 מיליון דולר מיליון משנה לשנה. תזרימי המזומנים המדווחים מפעילות שוטפת - המשך הפעילות ברבעון הסתכמו על 156 מיליון דולר ותוספות נטו לנכסים נדל"ן, רכוש וציוד ונכסים בלתי מוחשיים-הפעילות השוטפת ברבעון הייתה 56 מיליון דולר.
יחס הזמנות לחיוב ברבעון השלישי(2 כ-1.7 ~ וצבר ההזמנות גדל ב-500 מיליון דולר ל-11.2 מיליארד דולר, בשל המשך תנופת ההזמנות החזקה.
אבן דרך משמעותית בתוכנית פירוק המינוף שהושגה עם פדיון פירעון החוב לדצמבר 2024, המייצגת הפחתת חוב כוללת של כ-3 מיליארד דולר מתחילת 2021. הנזילות של פרו-פורמה (3נותרה חזקה ברמה של 1.9 מיליארד דולר.
כל הסכומים בהודעה לעיתונות הזאת הם בדולרים אמריקנים אלא אם מצוין אחרת. הסכומים בטבלאות הם במיליונים, אלא אם מצוין אחרת.
מונטריאול, 28 באוקטובר 2021, (GLOBE NEWSWIRE) :
בומברדייה (TSX: BBD.B) פרסמה היום את התוצאות הכספיות שלה ברבעון השלישי של 2021. החברה מרוצה מהמשך הביצוע ביוזמות האסטרטגיות שלה, ייצור תזרים המזומנים ותנופת ההזמנות המניעה את התוצאות הכספיות של הרבעון. בומברדייה גם הדגישה כי במהלך הרבעון השלישי פדתה החברה את פירעון החוב עד דצמבר 2024, אבן דרך משמעותית בתוכנית הפיזור שלה.
"צוות בומברדייה שוב סיפק רבעון חזק, אישור שהשנה הולכת להיות טובה משמעותית מקודמתה", אמר אריק מרטל, נשיא ומנכ"ל בומברדייה. "יחס מספר לחשבון של היחידה שלנו נשאר בריא מאוד, ותורם לעלייה משמעותית בהזמנות שלנו. מומנטום זה תורגם גם לעלייה נאה ברווחיות, כאשר שולי ה-EBITDA המתואם התקרבו ל-10% ברבעון זה".
"אנחנו מספקים באופן עקבי את מה שאנחנו מתכוונים לעשות, במיוחד כשמדובר בפירוק המאזן. הודות לעבודה הקשה של הצוות המצטיין שלנו, פינינו את מסלול פירעון החוב בתוכנית", הוסיף מרטל. "כסיום פנטסטי לרבעון וברגע נהדר בזמן לתעשייה שלנו, השקנו את מטוס הצ‘לנג‘ר 3500 החדש שלנו בחודש שעבר. קבלת הפנים החיובית ביותר וההזמנות הראשונות החזקות למטוס החדש הן עדות ברורה לכך שהצלחנו להביא ערך משמעותי ללקוחות באמצעות השקעות מדודות וממושמעות".
ביצועים פיננסיים ברבעון השלישי של 2021
הכנסות מטוסים עסקיים של 1.4 מיליארד דולר עלו ב-17% משנה לשנה, בעיקר על ידי תמהיל משלוחים משופר, עם משלוחים גבוהים יותר של מטוסים גדולים. החברה גם רשמה עלייה בהכנסות ב- 76 מיליון דולר משירותי מטוסים עסקיים. זאת בעיקר בשל העלייה בשעות הטיסה של הצי, לאחר שעברה כעת את רמות 2019, איתות ברור לכך שהתעשייה נמצאת בתוואי התאוששות חזק מההלם העולמי שנגרם על ידי מגפת COVID-19. רמות הביטחון בענף נמצאות בשיא חדש של כל הזמנים, נתון שמעיד על עליית רמות החיסון וההקלה בהגבלות הנסיעה. בארה"ב, ניצול המטוסים העסקיים עלה ב-42.5%, משנה לשנה בשמונת החודשים הראשונים של השנה. באירופה, ניצול המטוסים העסקיים עלה ב-27.1% משנה לשנה בתשעת החודשים הראשונים של השנה.
בומברדייה דיווחה על EBITDA מתואם של 142 מיליון דולר, המייצג שיפור שנתי של 58 מיליון דולר או 69%. החברה מייחסת זאת לתמהיל מטוסים משופר, המשך התקדמות בעקומת הלמידה של מטוסי Global 7500 ושיפור מבנה העלויות. ה-EBIT המדווח מפעילות שוטפת ברבעון הסתכם ב-48 מיליון דולר.
ברבעון השני ברציפות, החברה רואה שיפור בתזרים המזומנים החופשי (FCF). FCF של 100 מיליון דולר מפעילות שוטפת מייצג שיפור של 747 מיליון דולר משנה לשנה. התוצאה החיובית נובעת בעיקר מקבלת הזמנות חזקה יותר ותנאי תשלום טובים יותר בהזמנות חדשות. תזרים המזומנים המדווח מפעילות שוטפת – המשך הפעילות ברבעון הסתכם ב-156 מיליון דולר, והתוספות נטו לנכסים נדל"ן רכוש וציוד ולנכסים לא מוחשיים– המשך הפעילות ברבעון הסתכם ב-56 מיליון דולר.
אבן דרך גדולה שהושגה עם סליקת פירעון החוב עד דצמבר 2024
החברה דיווחה על הפחתת חוב כוללת של כ-3 מיליארד דולר מתחילת 2021, ופינתה, באמצעות פדיון או מימון מחדש, מועדי פירעון של חובות עד דצמבר 2024. זוהי אבן דרך משמעותית באחת מסדרי העדיפויות המרכזיים של בומברדייה השנה, שכן היא יוצרת מסלול להתמקד בפעילותה ומייצבת את הצורך בנזילות. הנזילות של פרו-פורמה נותרה חזקה ברמה של 1.9 מיליארד דולר.
השקה מוצלחת של צ‘לנג‘ר 3500
עם תום הרבעון השלישי, החברה הציגה עדכון משמעותי לפלטפורמת צ‘לנג‘ר 350 רבת המכר שלה, צ‘לנג‘ר 3500. המטוס החדש מייצג שיא של תקופה של פיתוח מוצר חשוב שראה את בומברדייה מציגה טכנולוגיות חדשניות ומוצרים ושירותים חדשים מובילים בתעשייה.
עם עיצוב פנים שעוצב מחדש וכולל את מושב Nuage המוגן בפטנט של בומברדייה כחלק מהתצורה הסטנדרטית של המטוס ותא הנוסעים הראשון בתעשייה הנשלט על ידי קול, הצ‘לנג‘ר 3500 החדש מעלה עוד יותר את חוויית תא הנוסעים כדי לענות על ציפיות הלקוחות הגוברות. קבלת הפנים הנלהבת שקיבלה הדגם של המטוס באירוע הראשון של איגוד התעופה העסקית הלאומית לאחר המגפה מוקדם יותר החודש היא אישור ראשון לכך, כמו גם הזמנה של 20 מטוסים שהוכרזה ברבעון השלישי.
בדיקות טיסה ופעילויות הסמכה עבור צ‘לנג‘ר 3500 מתקדמות בלוח הזמנים לכניסה צפויה לשירות במחצית השנייה של 2022.
אודות בומברדייה
בומברדייה היא מובילה גלובלית בתעופה, שיוצרת מטוסים חדשניים ומשני מצב. המוצרים והשירותים שלנו מעניקים חוויות מהמעלה הראשונה שקובעות אמות מידה חדשות בנוחות של הנוסעים, יעילות אנרגטית, אמינות ובטיחות.
המטה של בומברדייה נמצא במונטריאול, קנדה ויש לה נוכחות ביותר מ-12 מדינות כולל אתרי הייצור/ תכנון שלה ורשת התמיכה בלקוחות שלה. החברה תומכת בצי כלל עולמי של בערך 4,900 מטוסים שבשירות אצל מגוון רחב של חברות רב לאומיות, ספקי טיסות שכר ובעלות חלקית, ממשלות ואנשים פרטיים.
חדשות ומידע זמינים בכתובת bombardier.com או תעקבו אחרינו בטוויטר @Bombardier.
בקרו באתר בומברדייה מטוסים עסקים לקבלת מידע נוסף על המוצרים והשירותים המובילים בתעשייה שלנו.
Bombardier, Global, Global 7500, Challenger, Challenger 350 ו- Challenger 3500 הם סימנים מסחריים של בומברדייה בע"מ או של חברות הבת שלה.
הדיון והניתוח של ההנהלה והדו"חות הכספיים המאוחדים הזמניים זמינים ir.bombardier.com.
למידע נוסף:
Francis Richer de La Flèche
Francis Richer de La Flèche Bombardier Inc.
Bombardier
+1 514 855 5001 x13228
Anna Cristofaro
Manager, Communications
Bombardier
+1 514 855 8678
|
SELECTED RESULTS
|
||||||||||||||
|
Results of the Quarter |
||||||||||||||
|
Three-month periods ended September 30 |
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
Variance |
|
|
|||
|
|
|
|
restated(4) |
|
|
|
|
|||||||
|
Revenues(5) |
$ |
1,449 |
|
|
|
$ |
1,405 |
|
|
|
3 |
|
% |
|
|
Adjusted EBITDA(5) |
$ |
142 |
|
|
|
$ |
84 |
|
|
|
69 |
|
% |
|
|
Adjusted EBITDA margin(5) |
9.8 |
|
% |
|
6.0 |
|
% |
|
380 bps |
|
|
|||
|
Adjusted EBIT(1)(5) |
$ |
49 |
|
|
|
$ |
(11 |
) |
|
|
nmf |
|
|
|
|
Adjusted EBIT margin(1) (5) |
3.4 |
|
% |
|
(0.8 |
) |
% |
|
420 bps |
|
|
|||
|
EBIT(5) |
$ |
48 |
|
|
|
$ |
(29 |
) |
|
|
nmf |
|
|
|
|
EBIT margin(5) |
3.3 |
|
% |
|
(2.1 |
) |
% |
|
540 bps |
|
|
|||
|
Net loss from continuing operations |
$ |
(376 |
) |
|
|
$ |
(24 |
) |
|
|
(1,467 |
) |
% |
|
|
Net income (loss) from discontinued operations |
$ |
(1 |
) |
|
|
$ |
216 |
|
|
|
nmf |
|
|
|
|
Net income (loss) |
$ |
(377 |
) |
|
|
$ |
192 |
|
|
|
nmf |
|
|
|
|
Diluted EPS from continuing operations (in dollars) |
$ |
(0.16 |
) |
|
|
$ |
(0.01 |
) |
|
|
$ |
(0.15 |
) |
|
|
Diluted EPS from discontinued operations (in dollars) |
$ |
— |
|
|
|
$ |
0.06 |
|
|
|
$ |
(0.06 |
) |
|
|
|
$ |
(0.16 |
) |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
|
$ |
(0.21 |
) |
|
|
Adjusted net loss(1) (5) |
$ |
(95 |
) |
|
|
$ |
(210 |
) |
|
|
55 |
|
% |
|
|
Adjusted EPS (in dollars) (1) (5) |
$ |
(0.04 |
) |
|
|
$ |
(0.09 |
) |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
|
Cash flows from operating activities |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
Continuing operations |
$ |
156 |
|
|
|
$ |
(611 |
) |
|
|
nmf |
|
|
|
|
Discontinued operations |
$ |
— |
|
|
|
$ |
(33 |
) |
|
|
100 |
|
% |
|
|
|
$ |
156 |
|
|
|
$ |
(644 |
) |
|
|
nmf |
|
|
|
|
Net additions to PP&E and intangible assets |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
Continuing operations |
$ |
56 |
|
|
|
$ |
36 |
|
|
|
56 |
|
% |
|
|
Discontinued operations |
$ |
— |
|
|
|
$ |
26 |
|
|
|
(100 |
) |
% |
|
|
|
$ |
56 |
|
|
|
$ |
62 |
|
|
|
(10 |
) |
% |
|
|
Free cash flow (usage) |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
Continuing operations |
$ |
100 |
|
|
|
$ |
(647 |
) |
|
|
nmf |
|
|
|
|
Discontinued operations |
$ |
— |
|
|
|
$ |
(59 |
) |
|
|
100 |
|
% |
|
|
|
$ |
100 |
|
|
|
$ |
(706 |
) |
|
|
nmf |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
As at |
September 30, 2021 |
|
|
|
December 31, 2020 |
|
|
|
Variance |
|
|
|||
|
Cash and cash equivalents excluding Transportation |
$ |
1,380 |
|
|
|
$ |
1,779 |
|
|
|
(22 |
) |
% |
|
|
Cash and cash equivalents from Transportation |
$ |
— |
|
|
|
$ |
671 |
|
|
|
(100 |
) |
% |
|
|
|
$ |
1,380 |
|
|
|
$ |
2,450 |
|
|
|
(44 |
) |
% |
|
|
Available short-term capital resources(6) |
$ |
1,380 |
|
|
|
$ |
3,203 |
|
|
|
(57 |
) |
% |
|
|
Aviation order backlog (in billions of dollars) |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
Business aircraft(7) |
$ |
11.2 |
|
|
|
$ |
10.7 |
|
|
|
5 |
|
% |
|
|
bps: basis points |
|
|
nmf: information not meaningful |
|
|
|
|
|
(1) |
Non-GAAP financial measures. Refer to the Non-GAAP financial measures section in Overview for definitions of these metrics and to the Analysis of consolidated results section and Liquidity and capital resources section in Overview for reconciliations to the most comparable IFRS measures. |
|
(2) |
Defined as net new aircraft orders in units over aircraft deliveries in units. |
|
(3) |
Non-GAAP measures. Pro-forma liquidity is defined as cash and cash equivalents as at September 30, 2021 of $1.4 billion plus $0.5 billion of short-term restricted cash as collateral for bank guarantees. |
|
(4) |
Restated for the sale of Transportation, refer to Note 17 – Disposal of business to our Interim consolidated financial statements for more details. |
|
(5) |
Includes continuing operations only. |
|
(6) |
Defined as cash and cash equivalents as at September 30, 2021; defined as cash and cash equivalents including cash and cash equivalents from Transportation plus the undrawn amounts under Transportation’s revolving credit facility and our senior secured term loan as at December 31, 2020. |
|
(7) |
Includes order backlog for both manufacturing and services. |
CAUTION REGARDING NON-GAAP FINANCIAL MEASURES
This press release is based on reported earnings in accordance with IFRS and on the following non-GAAP financial measures:
|
Non-GAAP financial measures |
|
|
Adjusted EBIT |
EBIT excluding special items. Special items comprise items which do not reflect the Corporation’s core performance or where their separate presentation will assist users of the consolidated financial statements in understanding the Corporation’s results for the period. Such items include, among others, the impact of restructuring charges, impact of business disposals and significant impairment charges and reversals. |
|
Adjusted EBITDA |
Adjusted EBIT plus amortization and impairment charges on PP&E and intangible assets. |
|
Adjusted net income (loss) |
Net income (loss) excluding special items, accretion on net retirement benefit obligations, certain net gains and losses arising from changes in measurement of provisions and of financial instruments carried at FVTP&L and the related tax impacts of these items. |
|
Adjusted EPS |
EPS calculated based on adjusted net income attributable to equity holders of Bombardier Inc., using the treasury stock method, giving effect to the exercise of all dilutive elements. |
|
Free cash flow (usage) |
Cash flows from operating activities less net additions to PP&E and intangible assets. |
Non-GAAP financial measures are mainly derived from the consolidated financial statements but do not have standardized meanings prescribed by IFRS. The exclusion of certain items from non-GAAP performance measures does not imply that these items are necessarily non-recurring. Other entities in our industry may define the above measures differently than we do. In those cases, it may be difficult to compare the performance of those entities to ours based on these similarly-named non-GAAP measures.
Adjusted EBIT, adjusted EBITDA, adjusted net income (loss) and adjusted EPS
Management uses adjusted EBIT, adjusted EBITDA, adjusted net income (loss) and adjusted EPS for purposes of evaluating underlying business performance. Management believes these non-GAAP earnings measures in addition to IFRS measures provide users of our Financial Report with enhanced understanding of our results and related trends and increases the transparency and clarity of the core results of our business. Adjusted EBIT, adjusted EBITDA, adjusted net income (loss) and adjusted EPS exclude items that do not reflect our core performance or where their exclusion will assist users in understanding our results for the period. For these reasons, a significant number of users of the MD&A analyze our results based on these financial measures. Management believes these measures help users of MD&A to better analyze results, enabling better comparability of our results from one period to another and with peers.
Free cash flow (usage)
