תרו מכריזה על תוצאותיה הכספיות ל-30 בספטמבר, 2021
הותורן, ניו יורק, 28 באוקטובר 2021, (BUSINESS WIRE):
תרו תעשייה רוקחית בע"מ Taro Pharmaceutical Industries Ltd (NYSE:TARO) ("תרו" או "החברה") פרסמה היום את תוצאותיה הכספיות הבלתי-מבוקרות לרבעון ולששת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר, 2021.
עיקרי תוצאות הרבעון שהסתיים ב-30 בספטמבר, 2021 - בהשוואה לרבעון שהסתיים ב-30 בספטמבר, 2020
*המכירות נטו של 132.0 מיליון דולר ירדו ב-10.9 מיליון דולר.
*הרווח הגולמי של 62.0 מיליון דולר (47.0% מהמכירות נטו בהשוואה ל-57.1%)
*הוצאות מחקר ופיתוח ("מו"פ") בסך 12.5 מיליון דולר ירדו ב-4.1 מיליון דולר.
*הוצאות מכירה, שיווק, כלליות ומנהליות ("SG&A") בסך 23.7 מיליון דולר עמדו בקנה אחד עם הרבעון המקביל אשתקד
*הסדרים והפסדים בסך 1.4 מיליון דולר קשורים להחלטה העולמית עם משרד המשפטים האמריקאי ("DOJ") בקשר לחקירות בנוגע לתעשיית התרופות הגנריות בארה"ב.
*הרווח התפעולי של 24.4 מיליון דולר ירד ב-16.5 מיליון דולר. בניכוי חיובי ההסדר וההפסד, הרווח התפעולי עמד על 25.9 מיליון דולר לעומת 41.0 מיליון דולר, וכאחוז מהמכירות נטו עמד על 19.6% בהשוואה ל-28.7%.
*הריבית וההכנסות הפיננסיות האחרות בסך 2.4 מיליון דולר ירדו ב-3.3 מיליון דולר, המשקפים את סביבת הריבית העולמית הנמוכה יותר.
*הוצאות מס של 6.1 מיליון דולר גדלו ב-2.5 מיליון דולר; עם שיעור מס אפקטיבי של 20.7%. בניכוי ההשפעה של חיובי ההסדר וההפסד, שיעור המס האפקטיבי עמד על 19.8% לעומת 7.4%.
*הרווח הנקי המיוחס ל-Taro הסתכם ב-23.3 מיליון דולר בהשוואה ל-45.1 מיליון דולר, וכתוצאה מכך הרווח המדולל למניה עמד על 0.62 דולר לעומת 1.18 דולר. בניכוי ההשפעה של חיובי ההסדר וההפסד, הרווח הנקי עמד על 24.7 מיליון דולר, וכתוצאה מכך רווח מדולל למניה של 0.66 דולר.
דגשים בששת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2021 - בהשוואה ל-30 בספטמבר 2020
*המכירות נטו של 279.1 מיליון דולר גדלו ב- 18.6 מיליון דולר.
*הרווח הגולמי של 139.7 מיליון דולר (50.1% מהמכירות נטו בהשוואה ל-56.3%), קטן ב- 6.8 מיליון דולר.
*הוצאות המו"פ של 25.4 מיליון דולר ירדו ב-4.0 מיליון דולר.
*הוצאות המכירה, שיווק, כלליות ומנהלה של 47.7 מיליון דולר גדלו ב- 1.3 מיליון דולר.
*הסדרים והפסדים בסך 61.4 מיליון דולר מורכבים מהתנאיות המשפטית הנוספת בסך 60.0 מיליון דולר (שנלקחה ברבעון הראשון) הקשורה לענייני הגבלים עסקיים אזרחיים מתמשכים מרובי תחומי שיפוט ו-1.4 מיליון דולר הקשורים להחלטה הגלובלית הנ"ל עם משרד המשפטים בקשר לחקירותיו בנוגע לתעשיית התרופות הגנריות בארה"ב. בשנה הקודמת, סעיפים והפסדים בסך 478.9 מיליון דולר כללו 418.9 מיליון דולר הקשורים להחלטה העולמית עם משרד המשפטים בקשר לחקירותיו על תעשיית התרופות הגנריות בארה"ב והפרשה נוספת של 60.0 מיליון דולר הקשורה לענייני הגבלים עסקיים אזרחיים מתמשכים מרובי תחומי שיפוט; עם זאת, לא יכול להיות ביטחון לגבי התוצאה הסופית.
*הכנסה תפעולית של 5.2 מיליון דולר בהשוואה להפסד תפעולי (הפסד) של 408.2 מיליון דולר. בניכוי חיובי ההסדר וההפסד בשתי התקופות, הרווח התפעולי עמד על 66.6 מיליון דולר לעומת 70.7 מיליון דולר, ירידה של 4.1 מיליון דולר, וכאחוז מהמכירות נטו עמד על 23.9% בהשוואה ל-27.2%.
*ריבית והכנסות פיננסיות אחרות של 5.4 מיליון דולר ירדו ב-7.6 מיליון דולר.
*ההוצאה על מיסים בסך 8.8 מיליון דולר ירדו ב-3.7 מיליון דולר. בניכוי ההשפעה של חיובי ההסדר וההפסד בשתי התקופות, שיעור המס האפקטיבי עמד על 11.8% לעומת 14.4%.
*הרווח הנקי המיוחס לתרו הסתכם ב-4.5 מיליון דולר בהשוואה לרווח נקי (הפסד) של 389.8 מיליון דולר, וכתוצאה מכך רווח מדולל (הפסד) למניה הסתכם ב-0.12 דולר בהשוואה ל-10.19 דולר. בניכוי ההשפעה של חיובי ההסדר וההפסד בשתי התקופות, הרווח הנקי עמד על 66.0 מיליון דולר בהשוואה ל-74.2 מיליון דולר, ירידה של 8.2 מיליון דולר, וכתוצאה מכך הרווח המדולל למניה עמד על 1.75 דולר לעומת 1.94 דולר.
דגשים בתזרים המזומנים והמאזן
*תזרים המזומנים (בשימוש) בששת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2021 עמד על 8.0 מיליון דולר. בניכוי ההשפעה של חיובי ההסדר וההפסד בשתי התקופות, תזרים המזומנים שסופק על ידי הפעילות עמד על 94.9 מיליון דולר לעומת 54.7 מיליון דולר בששת החודשים שהסתיימו ביום 30 בספטמבר 2020.
*נכון ל-30 בספטמבר 2021, המזומנים ושווי ערך מזומנים וניירות ערך סחירים (לטווח קצר וולטווח ארוך), ירדו ב-55.4 מיליון דולר ל-1.5 מיליארד דולר מה-31 במרץ 2021; המשקף את ההשפעה מתשלום למשרד המשפטים כתוצאה מההחלטה העולמית עם משרד המשפטים בקשר לחקירותיו על תעשיית התרופות הגנריות בארה"ב, וגיוס מחדש של 24.9 מיליון דולר.
מר עודאי בלדוטה, מנכ"ל תרו, אמר: "אנו ממשיכים להתמודד עם מגמה כללית מאתגרת בשוק, במיוחד בארה"ב, ובהתאם למוצרים, דפלציה של מחירים ולחץ נמשכים. בעוד הרבעון הנוכחי משקף ירידה במחקר ופיתוח, בעיקר בשל תזמון של מחקרים קליניים, אנו שומרים על צינור פיתוח להשקיע רק במוצרים שהם ברי קיימא. מנקודת מבט של פיתוח עסקי, נמשיך להעריך הזדמנויות הגיוניות מבחינה אסטרטגית ולהישאר ממושמעים בגישה שלנו. אנו שמחים לשים את חקירות הממשלה מאחורינו ולאשר מחדש את מחויבותנו לתוכנית ציות תאגידית איתנה".
האישורים של FDA ובקשות לאישורים
החברה קיבלה לאחרונה אישורים ממינהל המזון והתרופות של ארה"ב ("FDA") עבור הבקשות לתרופות חדשות במסלול מקוצר (ANDA) הבאות: Oxymetazoline Hydrochloride Cream, 1%. לחברה יש עכשיו בסך הכול שמונה עשר בקשות ANDA שמחכות לאישור FDA, כולל ארבעה אישורים זמניים.
תרו מסיימת את הסכם הפשרה עם משרד המשפטים
Taro Pharmaceuticals U.S.A., Inc סיימה את הסכם הפשרה שלה עם החטיבה האזרחית של משרד המשפטים והסכם היושרה התאגידית עם משרד המפקח הכללי של משרד הבריאות ושירותי בריאות הציבור האמריקני, שניהם הוכרזו בעבר ב -23 ביולי 2020.
תוכנית רכישה חוזרת של מניות – מקסום ערך לבעלי המניות
ב-4 בנובמבר 2019 הודיעה החברה כי מועצת המנהלים של תרו אישרה רכישה מחדש של מניות רגילות בסך 300 מיליון דולר. אישור רכישה חוזרת מאפשר לחברה לרכוש מעת לעת את מניותיה הרגילות באמצעות רכישות בשוק הפתוח (לרבות תוכניות מסחר לפי סעיף 10b5-1), עסקאות בעקבות משא ומתן פרטי, הצעת רכש או באמצעים אחרים, בהתאם לחוקי ניירות ערך שחלים או מגבלות אחרות. לא נקבעה מסגרת זמן לתוכנית לרכישה חוזרת, וכל תוכנית כזאת אפשר להשעות או להפסיק בכל עת.
במהלך הרבעון, החברה גייסה מחדש 86,696 מניות במחיר ממוצע של 71.34 דולר. על פי ההרשאה בסך 300 מיליון דולר, החברה ביצעה רכישה חוזרת של 954,165 מניות (280,719 במחיר ממוצע של 91.00 דולר ו-673,446 במחיר ממוצע של 74.12 דולר), והותירה 224.5 מיליון דולר שנותרו תחת אישור הדירקטוריון הנוכחי.
החברה מזהירה שהמידע הכספי שלעיל מוצג על בסיס לא מבוקר וכפוף לשינויים.
אודות תרו
תרו תעשייה רוקחית בע"מ היא חברת תרופות רב לאומית המבוססת על מדע, שמחויבת לענות על הצרכים של לקוחותיה באמצעות גילוי, פיתוח, ייצור ושיווק של מוצרי בריאות באיכות הגבוהה ביותר. למידע נוסף על תרו תעשייה רוקחית בע"מ, בקרו בבקשה באתר של החברה בכתובת www.taro.com.
הצהרת חוף מבטחים
הדוחות הכספיים המאוחדים הלא-מבוקרים הוכנו על בסיס זהה לדוחות הכספיים המאוחדים השנתיים, ולדעת הנהלת החברה משקפים את כל ההתאמות הנחוצות על מנת להציג באופן הוגן את מצבה הכספי ותוצאות פעילות החברה. יש לקרוא את הדיווחים הכספיים המאוחדים הלא-מבוקרים בהקשר לדו"חות הכספיים המאוחדים המבוקרים של החברה, הכלולים בדו"ח השנתי של החברה שהוגש באמצעות טופס F-20 לרשות ניירות ערך האמריקאית.
אמירות מסוימות בהודעה זאת הינן מידע צופה פני עתיד כמשמעותו ב-Private Securities Litigation Reform Act משנת 1995. אמירות אלה כוללות, אך אינן מוגבלות ל, אמירות שאינן מתארות עובדות היסטוריות או שמתייחסות או קשורות לאירועים או נסיבות שהחברה "מעריכה", "מאמינה" או "מצפה" שיקרו או לשון דומה, ואמירות בנוגע לביצועים הכספיים של החברה, זמינות המידע הכספי והערכות של תוצאות כספיות ומידע לגבי שנת הכספים 2022. למרות שהחברה מאמינה כי הציפיות המשתקפות במידע צופה פני עתיד זה מבוססות על הנחות סבירות, היא אינה יכולה לספק בטחונות לכך שהציפיות שלה יתגשמו. גורמים העשויים לגרום לכך שהתוצאות בפועל יהיו שונות כוללים נסיבות כלכליות מקומיות ובינלאומיות, תנאי השוק והענף, שינויים במצב הפיננסי של החברה, תביעות משפטיות שיוגשו על ידי צד כלשהו לבית משפט כלשהו בישראל, בארצות הברית או בכל מדינה שתרו פועלת בה, פעולות רגולציה וחקיקה במדינות שתרו פועלת בהן, וסיכונים אחרים המפורטים מעת לעת בדו"חות של החברה לרשות ניירות ערך האמריקאית, כולל הדו"חות השנתיים שלה על גבי טופס 20-F. מידע צופה פני עתיד תקף רק ביום בו התפרסם. החברה אינה מתחייבת לעדכן, לשנות או לתקן מידע צופה פני עתיד כלשהו, בין אם כתוצאה מקבלת מידע חדש, התפתחויות נוספות או מאוחרות או מסיבה אחרת.
**Financial Tables Follow**
|
|
|||||||||||||||
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD. |
|||||||||||||||
|
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS |
|||||||||||||||
|
(Unaudited) |
|||||||||||||||
|
(U.S. dollars in thousands, except share data) |
|||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||
|
Quarter Ended |
|
Six Months Ended |
|||||||||||||
|
September 30, |
|
September 30, |
|||||||||||||
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2020 |
|
|
|
Sales, net |
$ |
131,986 |
|
$ |
142,843 |
|
$ |
279,099 |
|
$ |
260,477 |
|
|||
|
Cost of sales |
|
69,941 |
|
|
61,255 |
|
|
139,356 |
|
|
113,943 |
|
|||
|
Gross profit |
|
62,045 |
|
|
81,588 |
|
|
139,743 |
|
|
146,534 |
|
|||
|
|
|||||||||||||||
|
Operating Expenses: |
|||||||||||||||
|
Research and development |
|
12,495 |
|
|
16,552 |
|
|
25,448 |
|
|
29,484 |
|
|||
|
Selling, marketing, general and administrative |
|
23,684 |
|
|
24,074 |
|
|
47,660 |
|
|
46,323 |
|
|||
|
Settlements and loss contingencies |
|
1,420 |
|
|
— |
|
|
61,420 |
|
|
478,924 |
|
|||
|
Operating income (loss) * |
|
24,446 |
|
|
40,962 |
|
|
5,215 |
|
|
(408,197 |
) |
|||
|
|
|||||||||||||||
|
Financial (income) expense, net: |
|||||||||||||||
|
Interest and other financial income |
|
(2,371 |
) |
|
(5,678 |
) |
|
(5,413 |
) |
|
(12,988 |
) |
|||
|
Foreign exchange (income) expense |
|
(264 |
) |
|
(632 |
) |
|
11 |
|
|
(829 |
) |
|||
|
Other gain, net |
|
2,340 |
|
|
1,380 |
|
|
2,724 |
|
|
1,929 |
|
|||
|
Income (loss) before income taxes |
|
29,421 |
|
|
48,652 |
|
|
13,341 |
|
|
(392,450 |
) |
|||
|
Tax expense |
|
6,104 |
|
|
3,590 |
|
|
8,792 |
|
|
12,444 |
|
|||
|
Net income (loss) |
|
23,317 |
|
|
45,062 |
|
|
4,549 |
|
|
(404,894 |
) |
|||
|
Net loss attributable to non-controlling interest |
|
— |
|
|
(70 |
) |
|
— |
|
|
(15,108 |
) |
|||
|
Net income (loss) attributable to Taro * |
$ |
23,317 |
|
$ |
45,132 |
|
$ |
4,549 |
|
$ |
(389,786 |
) |
|||
|
|
|||||||||||||||
|
Net income (loss) per ordinary share attributable to Taro: |
|||||||||||||||
|
Basic and Diluted * |
$ |
0.62 |
|
$ |
1.18 |
|
$ |
0.12 |
|
$ |
(10.19 |
) |
|||
|
|
|||||||||||||||
|
Weighted-average number of shares used to compute net income (loss) per share: |
|||||||||||||||
|
Basic and Diluted |
|
37,600,580 |
|
|
38,258,337 |
|
|
37,696,975 |
|
|
38,258,337 |
|
|||
|
|
|||||||||||||||
|
May not foot due to rounding. |
|||||||||||||||
* Excluding the settlement and loss contingencies charges of $1.4 million for the quarter ended September 30, 2021, Operating income was $25.9 million and $41.0 million, Net income attributable to Taro was $24.7 million and $45.1 million, and basic and diluted earnings per share was $0.66 and $1.18, for the quarters ended September 30, 2021 and 2020, respectively.
Excluding the settlement and loss contingencies charges of $61.4 million and $478.9 million for the six months ended September 30, 2021 and 2020, Operating income was $66.6 million and $70.7 million, Net income attributable to Taro was $66.0 million and $74.2 million, and basic and diluted earnings per share was $1.75 and $1.94, respectively.
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD. |
||||||||
|
SUMMARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS |
||||||||
|
(U.S. dollars in thousands) |
||||||||
|
|
||||||||
|
September 30, |
|
March 31, |
||||||
|
|
2021 |
|
|
2021 |
|
|||
|
ASSETS |
(unaudited) |
|
(audited) |
|||||
|
CURRENT ASSETS: |
||||||||
|
Cash and cash equivalents |
$ |
523,668 |
$ |
605,177 |
|
|||
|
Short-term and current maturities of long-term bank deposits |
|
35,573 |
|
— |
|
|||
|
Marketable securities |
|
413,322 |
|
418,480 |
|
|||
|
Accounts receivable and other: |
||||||||
|
Trade, net |
|
196,671 |
|
213,539 |
|
|||
|
Other receivables and prepaid expenses |
|
59,785 |
|
53,347 |
|
|||
|
Inventories |
|
182,928 |
|
180,292 |
|
|||
|
TOTAL CURRENT ASSETS |
|
1,411,947 |
|
1,470,835 |
|
|||
|
Marketable securities |
|
552,939 |
|
557,209 |
|
|||
|
Property, plant and equipment, net |
|
196,632 |
|
205,508 |
|
|||
|
Deferred income taxes |
|
125,449 |
|
142,007 |
|
|||
|
Other assets |
|
30,191 |
|
31,314 |
|
|||
|
TOTAL ASSETS |
$ |
2,317,158 |
$ |
2,406,873 |
|
|||
|
|
||||||||
|
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS‘ EQUITY |
||||||||
|
CURRENT LIABILITIES: |
 >> ספרים >> בריאות >> בילוי ופנאי >> מיסטיקה >> כלכלה >> מזון ומשקאות >> הייטק, טכנולוגיה ומחשבים - 1 >> צרכנות >> מוזיקה >> הייטק, טכנולוגיה ומחשבים - 2 >> כלכלה 2 >> הייטק, טכנולוגיה ומחשבים - 3 >> בריאות 2 >> כלכלה 3 >> הייטק, טכנולוגיה ומחשבים 4 
| |||||||