תרו מוסרת תוצאות לשנה שהסתיימה ב-31 במרץ 2022
הותורן, ניו יורק, 26 במאי 2022, (BUSINESS WIRE):
תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ (NYSE:TARO) ("תרו" או "החברה") פרסמה היום תוצאות כספיות לא מבוקרות לרבעון והשנה שהסתיימו ב-31 במרץ 2022.
הרבעון שהסתיים ב-31 במרץ 2022 הבהרה ─ בהשוואה ל-31 במרץ 2021
הרבעון שהסתיים ב-31 במרץ 2022, כולל תוצאות של חודש מהרכישה של Alchemee ב-28 בפברואר.
*מכירות נטו של 143.3 מיליון דולר ירדו ב-5.1 מיליון דולר.
*רווח גולמי של 77.3 מיליון דולר (54.0% מהמכירות נטו) לעומת 76.9 מיליון דולר (51.9% מהמכירות נטו).
*הוצאות מחקר ופיתוח (מו"פ) בסך 14.9 מיליון דולר ירדו ב-1.7 מיליון דולר.
*הוצאות מכירה, שיווק, הנהלה וכלליות (SG&A) בסך 41.2 מיליון דולר עלו ב-18.9 מיליון דולר.
*רווח תפעולי של 21.3 מיליון דולר (14.9% מהמכירות נטו) בהשוואה להפסד תפעולי של 41.9 מיליון דולר. בניכוי חיובי ההסדר וההפסד, הרווח התפעולי ברבעון המקביל אשתקד עמד על 38.1 מיליון דולר (25.7% מהמכירות נטו).
*ריבית והכנסות פיננסיות אחרות של 0.7 מיליון דולר ירדו ב-2.5 מיליון דולר, מה שמשקף את סביבת הריבית העולמית הנמוכה יותר.
*הכנסות מט"ח (FX) של 2.5 מיליון דולר לעומת 0.8 מיליון דולר - השפעה חיובית של 1.7 מיליון דולר.
*הטבת מס בסך 2.4 מיליון דולר לעומת הטבת מס בסך 8.9 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. בניכוי ההשפעה של חיובי ההסדר וההפסד, הוצאות המס ושיעור המס האפקטיבי ברבעון המקביל אשתקד היו 7.8 מיליון דולר ו-18.5%, בהתאמה.
*הרווח הנקי המיוחס לתרו הסתכם ב-27.4 מיליון דולר בהשוואה להפסד נקי של 29.8 מיליון דולר, וכתוצאה מכך רווח מדולל למניה של 0.73 דולר לעומת מדולל (הפסד) למניה של 0.78 דולר(0.78). בניכוי ההשפעה של חיובי ההסדר וההפסד, הרווח הנקי ברבעון המקביל אשתקד עמד על 31.0 מיליון דולר, וכתוצאה מכך הרווח המדולל למניה עמד על 0.81 דולר.
שנה שהסתיימה ב-31 במרץ 2022 דגשים ─ בהשוואה ל-31 במרץ 2021
השנה שהסתיימה ב-31 במרץ 2022, כוללת תוצאות של חודש אחד מהרכישה של Alchemee ב-28 בפברואר.
* המכירות נטו של 561.3 מיליון דולר עלו ב-12.4 מיליון דולר.
* הרווח הגולמי של 293.1 מיליון דולר (52.2% מהמכירות נטו לעומת 54.0%) ירד ב-3.5 מיליון דולר.
*הוצאות המו"פ בסך 54.5 מיליון דולר ירדו ב-5.6 מיליון דולר.
* SG&A של 113.7 מיליון דולר עלתה ב-22.3 מיליון דולר.
*התפשרויות והפסדים בסך 61.4 מיליון דולר מורכבות מתוספת של 60.0 מיליון דולר (שנלקחה ברבעון הראשון) הקשורה לענייני הגבלים עסקיים אזרחיים מתמשכים בעלי תחומי שיפוט רב-תחומיים ו-1.4 מיליון דולר הקשורים להחלטה העולמית עם משרד המשפטים ("DOJ") בקשר לחקירותיו בנוגע לתעשיית התרופות הגנריות בארה"ב. בשנה הקודמת, התפשרויות והפסדים בסך 558.9 מיליון דולר כללו 418.9 מיליון דולר הקשורים להחלטה העולמית עם משרד המשפטים בקשר לחקירותיו בתעשיית התרופות הגנריות בארה"ב והפשרה בסך 140.0 מיליון דולר הקשורה לענייני הגבלים עסקיים אזרחיים רב-תחומיים מתמשכים; עם זאת, לא יכולה להיות שום הבטחה לגבי התוצאה הסופית.
*רווח תפעולי של 63.5 מיליון דולר לעומת הפסד תפעולי של 413.8 מיליון דולר. בניכוי חיובי ההסדר וההפסד בשתי התקופות, הרווח התפעולי עמד על 124.9 מיליון דולר, ירידה של 20.2 מיליון דולר, וכאחוז מהמכירות נטו עמד על 22.3% לעומת 26.4%.
*הריבית והכנסות כספיות אחרות ירדו ב-12.0 מיליון דולר ל-8.2 מיליון דולר.
*הכנסות מט"ח של 2.0 מיליון דולר לעומת הוצאות מט"ח של 0.4 מיליון דולר - השפעה חיובית של 2.4 מיליון דולר.
* הוצאות מס בסך 19.6 מיליון דולר גדלו ב-9.9 מיליון דולר. בניכוי ההשפעה של חיובי ההסדר וההפסד בשתי התקופות, שיעור המס האפקטיבי היה 9.3% לעומת 15.7%.
*הרווח הנקי המיוחס לתרו הסתכם ב-58.3 מיליון דולר בהשוואה להפסד נקי של 386.7 מיליון דולר, והתוצאה הייתה רווח מדולל למניה של 1.55 דולר לעומת הפסד מדולל (הפסד) למניה (10.12). בניכוי ההשפעה של חיובי ההסדר וההפסד בשתי השנים, הרווח הנקי עמד על 126.4 מיליון דולר בהשוואה ל-141.4 מיליון דולר בשנה הקודמת- וכתוצאה מכך הרווח המדולל למניה עמד על 3.36 דולר ו-3.70 דולר, בהתאמה.
נקודות עיקריות בתזרים המזומנים ובמאזן
*תזרים המזומנים ששימש לפעילות בשנה שהסתיימה ביום 31 במרץ 2022 עמד על 158.7 מיליון דולר. בניכוי ההשפעה של חיובי ההסדר וההפסד, תזרים המזומנים שסופק על ידי הפעילות עמד על 165.6 מיליון דולר לעומת 130.3 מיליון דולר בשנה שהסתיימה ביום 31 במרץ 2021.
*נכון ל-31 במרץ 2022, מזומנים ושווי מזומנים וניירות ערך סחירים (הן לטווח הקצר והן לטווח הארוך) ירדו ב-324.9 מיליון דולר ל-1.26 מיליארד דולר מ-31 במרץ 2021; המשקף את ההשפעה מתשלומים ל-DOJ בסך 317.6 מיליון דולר ─ כתוצאה מההחלטה העולמית עם ה-DOJ בקשר לחקירותיה בנוגע לתעשיית התרופות הגנריות בארה"ב, רכישת Alchemee, בניכוי מזומנים של 91.9 מיליון דולר ורכישות חוזרות של מניות בסך 24.9 מיליון דולר.
עודאי בלדוטה, מנכ"ל תרו, ציין כי "הדינמיקה המאתגרת בשוק, כולל תמחור, שרשרת אספקה ולחצים תחרותיים נמשכת ─ במיוחד בשוק האמריקאי. עם זאת, המאזן והאסטרטגיה החזקים שלנו יאפשרו לנו להמשיך ולחפש הזדמנויות עתידיות לפיתוח עסקי, כגון הרכישה האחרונה של Alchemee והמשך ההשקעה במו"פ".
אישורים של FDA ובקשות לאישורים
החברה קיבלה לאחרונה אישורים ממינהל המזון והתרופות של ארה"ב ("FDA") ליישומי תרופות חדשות במסלול מקוצר ("ANDA"): טבליות Fluphenazine 1 מ"ג, 2.5 מ"ג, 5 מ"ג, 10 מ"ג. לחברה יש כיום סך של 18 בקשות ANDA שמחכות לאישור ה-FDA, כולל ארבעה אישורים זמניים.
תרו רכשה את Alchemee
ב-28 בפברואר 2022 השלימה תרו את רכישת Alchemee, לשעבר חברת Proactiv (TPC), מ- Galderma תמורת 91.9 מיליון דולר, בניכוי מזומנים; הרכישה כוללת את העסקים והנכסים של Alchemee ברחבי העולם, כולל המותג Proactiv®. Proactiv® הוא קו של מוצרי טיפוח עור מקומיים עם אינדיקציה לאקנה ליבה: המוצרים כוללים תכשירי ניקוי וקרם לחות וכן קרמים לאקנה.
החברה מזהירה כי המידע הפיננסי הנ"ל לשנת 2022 (כולל Alchemee) אינו מבוקר והוא נתון לשינויים.
אודות תרו
תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ היא חברת תרופות רב לאומית המבוססת על מדע, שמחויבת לענות על הצרכים של לקוחותיה באמצעות גילוי, פיתוח, ייצור ושיווק של מוצרי בריאות באיכות הגבוהה ביותר. למידע נוסף על תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ, בקרו בבקשה באתר של החברה בכתובת www.taro.com
*רכישת ניירות ערך סחירים, נטו
**Financial Tables Follow**
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD. |
|||||||||||||||
|
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS |
|||||||||||||||
|
(U.S. dollars in thousands, except share data) |
|||||||||||||||
|
|
Quarter Ended |
|
Year Ended |
||||||||||||
|
|
March 31, |
|
March 31, |
||||||||||||
|
|
|
2022 (1) |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2022 (1) |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
(unaudited) |
|
|
|
(unaudited) |
|
|
|
(unaudited) |
|
|
|
(audited) |
|
|
Sales, net |
$ |
143,264 |
|
|
$ |
148,348 |
|
|
$ |
561,347 |
|
|
$ |
548,970 |
|
|
Cost of sales |
|
65,919 |
|
|
|
71,414 |
|
|
|
268,212 |
|
|
|
252,314 |
|
|
Impairment |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
13 |
|
|
|
— |
|
|
Gross profit |
|
77,345 |
|
|
|
76,934 |
|
|
|
293,122 |
|
|
|
296,656 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
Operating Expenses: |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
Research and development |
|
14,892 |
|
|
|
16,587 |
|
|
|
54,540 |
|
|
|
60,152 |
|
|
Selling, marketing, general and administrative |
|
41,175 |
|
|
|
22,234 |
|
|
|
113,676 |
|
|
|
91,355 |
|
|
Settlements and loss contingencies |
|
— |
|
|
|
80,000 |
|
|
|
61,446 |
|
|
|
558,924 |
|
|
Operating income (loss) * |
|
21,278 |
|
|
|
(41,887 |
) |
|
|
63,460 |
|
|
|
(413,775 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
Financial income, net: |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
Interest and other financial income |
|
(685 |
) |
|
|
(3,185 |
) |
|
|
(8,187 |
) |
|
|
(20,174 |
) |
|
Foreign exchange (income) expense |
|
(2,541 |
) |
|
|
(842 |
) |
|
|
(1,986 |
) |
|
|
365 |
|
|
Other gain, net |
|
512 |
|
|
|
100 |
|
|
|
4,226 |
|
|
|
2,892 |
|
|
Income (loss) before income taxes |
|
25,016 |
|
|
|
(37,760 |
) |
|
|
77,859 |
|
|
|
(391,073 |
) |
|
Tax (benefit) expense |
|
(2,388 |
) |
|
|
(8,878 |
) |
|
|
19,592 |
|
|
|
9,667 |
|
|
Net income (loss) |
|
27,404 |
|
|
|
(28,882 |
) |
|
|
58,267 |
|
|
|
(400,740 |
) |
|
Net income (loss) attributable to non-controlling interest |
|
— |
|
|
|
904 |
|
|
|
— |
|
|
|
(14,087 |
) |
|
Net income (loss) attributable to Taro * |
$ |
27,404 |
|
|
$ |
(29,786 |
) |
|
$ |
58,267 |
|
|
$ |
(386,653 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
Net income (loss) per ordinary share attributable to Taro: |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
Basic and Diluted * |
$ |
0.73 |
|
|
$ |
(0.78 |
) |
|
$ |
1.55 |
|
|
$ |
(10.12 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
Weighted-average number of shares used to compute net income (loss) per share: |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
Basic and Diluted |
|
37,584,891 |
|
|
|
38,065,388 |
|
|
|
37,641,087 |
|
|
|
38,209,726 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
May not foot due to rounding. |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
(1) כולל תוצאות של חודש אחד מרכישת Alchemee ב-28 בפברואר. * בניכוי חיובי ההסדר וההפסד בסך 61.4 מיליון דולר ו-558.9 מיליון דולר לשנה שהסתיימה ב-31 במרץ 2022 וב-2021, הרווח התפעולי עמד על 124.9 מיליון דולר ו-145.1 מיליון דולר, הרווח הנקי המיוחס לתרו עמד על 126.4 מיליון דולר ו-141.4 מיליון דולר, והרווח הבסיסי והמדולל למניה עמד על 3.36 דולר ו-3.70 דולר, בהתאמה.
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD. |
||||||
|
SUMMARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS |
||||||
|
(U.S. dollars in thousands) |
||||||
|
|
|
|
|
|||
|
|
March 31, |
|
March 31, |
|||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
ASSETS |
(unaudited) |
|
(audited) |
|||
|
CURRENT ASSETS: |
|
|
|
|||
|
Cash and cash equivalents |
$ |
251,134 |
|
$ |
605,177 |
|
|
Short-term and current maturities of long-term bank deposits |
|
47,586 |
|
|
— |
|
|
Marketable securities |
|
522,028 |
|
|
418,480 |
|
|
Accounts receivable and other: |
|
|
|
|||
|
Trade, net |
|
246,973 |
|
|
213,539 |
|
|
Other receivables and prepaid expenses |
|
59,726 |
|
|
53,347 |
|
|
Inventories |
|
210,439 |
|
|
180,292 |
|
|
TOTAL CURRENT ASSETS |
|
1,337,886 |
|
|
1,470,835 |
|
|
Marketable securities |
|
435,189 |
|
|
557,209 |
|
|
Property, plant and equipment, net |
|
199,692 |
|
|
205,508 |
|
|
Deferred income taxes |
|
124,882 |
|
|
142,007 |
|
|
Other assets |
|
78,712 |
|
|
31,314 |
|
|
TOTAL ASSETS |
$ |
2,176,361 |
|
$ |
2,406,873 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS‘ EQUITY |
|
|
|
|||
|
CURRENT LIABILITIES: |
|
|
|
|||
|
Trade payables |
$ |
68,232 |
|
$ |
61,166 |
|
|
Other current liabilities |
|
363,887 |
|
|
615,135 |
|
|
TOTAL CURRENT LIABILITIES |
|
432,119 |
|
|
676,301 |
|
|
Deferred taxes and other long-term liabilities |
|
32,799 |
|
|
35,115 |
|
|
TOTAL LIABILITIES |
|
464,918 |
|
|
711,416 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
Taro shareholders‘ equity |
|
1,711,443 |
|
|
1,703,649 |
|
|
Non-controlling interest |
|
— |
|
|
(8,192 |
) |
|
TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS‘ EQUITY |
$ |
2,176,361 |
|
$ |
2,406,873 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
Note: March 31, 2022, includes the February 28th acquisition of Alchemee. |
||||||
|
|
|
|
|
|||
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD. |
|||||||
|
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS |
|||||||
|
(U.S. dollars in thousands) |
|||||||
|
|
|
|
|
||||
|
|
Year Ended March 31, |
||||||
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
(unaudited) |
|
(audited) |
||||
|
Cash flows from operating activities: |
|
|
|
||||
|
Net income (loss) |
$ |
58,266 |
|
|
$ |
(400,740 |
) |
|
Adjustments required to reconcile net income (loss) to net cash used in operating activities: |
| ||||||
