תרו מוסרת תוצאות ל-31 בדצמבר 2022
הותורן, ניו יורק, 24 בינואר 2023, (BUSINESS WIRE):
תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ (NYSE:TARO) ("תרו" או "החברה") פרסמה היום תוצאות כספיות לא מבוקרות ברבעון ובתשעת החודשים שהסתיימו ביום 31 בדצמבר 2022.
ההודעה במקור באנגלית: https://www.businesswire.com/news/home/20230124006013/en/Taro-Provides-Results-for-December-31-2022
דגשים ברבעון שהסתיים ב-31 בדצמבר 2022 * – לעומת 31 בדצמבר 2021
*המכירות נטו בסך 139.2 מיליון דולר עמדו בקנה אחד עם הרבעון המקביל אשתקד. אנו ממשיכים לחוות לחצי מחירים במיוחד בעסקי הגנריקה בארה"ב.
*רווח גולמי של 64.0 מיליון דולר (46.0% מהמכירות נטו) בהשוואה ל-76.0 מיליון דולר (54.7% מהמכירות נטו).
*הוצאות מחקר ופיתוח (מו"פ) בסך 12.9 מיליון דולר ירדו ב-1.3 מיליון דולר.
*הוצאות מכירה, שיווק, הנהלה וכלליות (SG&A) בסך 49.9 מיליון דולר עלו ב-25.0 מיליון דולר.
*רווח תפעולי של 1.3 מיליון דולר לעומת רווח תפעולי של 37.0 מיליון דולר. התוצאה התפעולית של הרבעון הנוכחי מיוחסת בעיקר לשחיקת המחירים הנ"ל, כמו גם להשפעה המתמשכת הקשורה לרכישה האחרונה שלנו.
*ריבית והכנסות פיננסיות אחרות בסך 6.6 מיליון דולר עלו ב-4.5 מיליון דולר.
*הוצאות מס בסך 1.9 מיליון דולר בהשוואה ל-13.2 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד.
*הרווח הנקי המיוחס לתרו הסתכם ב-7.3 מיליון דולר לעומת רווח נקי של 26.3 מיליון דולר, וכתוצאה מכך רווח למניה של 0.19 דולר לעומת רווח למניה של 0.70 דולר.
דגשים לתשעה חודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2022* - בהשוואה ל-31 בדצמבר 2021
*המכירות נטו בסך 426.4 מיליון דולר עלו ב-8.3 מיליון דולר.
*רווח גולמי של 192.6 מיליון דולר (45.2% מהמכירות נטו לעומת 51.6%) ירד ב-23.2 מיליון דולר.
*הוצאות המו"פ בסך 35.9 מיליון דולר ירדו ב-3.7 מיליון דולר.
* SG&A של 148.2 מיליון דולר עלה ב-75.7 מיליון דולר.
*רווח תפעולי של 8.4 מיליון דולר לעומת 42.2 מיליון דולר. בנטרול ההשפעה של 61.4 מיליון דולר מחיובי ההסדר וההפסדים בשנה הקודמת, הרווח התפעולי עמד על 103.6 מיליון דולר. הרווח התפעולי בשנה הנוכחית משקף בעיקר את ההשפעה השש-חודשית של הגורמים שהוזכרו לעיל.
*ריבית והכנסות פיננסיות אחרות בסך 12.8 מיליון דולר עלו מ-7.5 מיליון דולר.
*הרווח הנקי המיוחס לתרו הסתכם ב-18.5 מיליון דולר לעומת 30.9 מיליון דולר, וכתוצאה מכך הרווח למניה עמד על 0.49 דולר לעומת רווח למניה של 0.82 דולר. בנטרול ההשפעה של חיובי ההסדר וההפסד בשנה הקודמת, הרווח הנקי עמד על 99.2 מיליון דולר, וכתוצאה מכך הרווח למניה מדולל עמד על 2.64 דולר.
דגשים בתזרים המזומנים והמאזן
*תזרים המזומנים ששימש לפעילות בתשעת החודשים שהסתיימו ביום 31 בדצמבר 2022 הסתכם בסך של 24.9 מיליון דולר בהשוואה ל-200.0 מיליון דולר לתשעת החודשים שהסתיימו ביום 31 בדצמבר 2021. בנטרול ההשפעה מתשלומי הסליקה וחיובים מותנים בסליקה ובהפסדים המשפיעים על שתי התקופות, תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם ב-50.4 מיליון דולר בהשוואה ל-124.6 מיליון דולר בתשעת החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2021.
*נכון ל-31 בדצמבר 2022, מזומנים ושווי מזומנים, פיקדונות בנקאיים לטווח קצר וניירות ערך סחירים (הן לטווח קצר והן לטווח ארוך) ירדו ב-54.6 מיליון דולר ל-1.2 מיליארד דולר מ-31 במרץ 2022; בעיקר התוצאה של תשלומי הסליקה.
* התוצאות ב-31 בדצמבר 2022 כוללות תוצאות של תשעה חודשים מרכישת Alchemee ב-28 בפברואר 2022.
החברה מזהירה שהמידע הכספי שלעיל לשנת 2022 (כולל Alchemee) לא מבוקר ויכול להיות כפוף לשינויים.
אודות תרו
תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ היא חברת תרופות רב לאומית המבוססת על מדע, שמחויבת לענות על הצרכים של לקוחותיה באמצעות גילוי, פיתוח, ייצור ושיווק של מוצרי בריאות באיכות הגבוהה ביותר. למידע נוסף על תרו תעשיות פרמצבטיקה בע"מ, בקרו בבקשה באתר של החברה בכתובת www.taro.com /.
הצהרת חוף מבטחים
הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים הוכנו על אותו בסיס כמו הדוחות הכספיים המאוחדים השנתיים, ולדעת ההנהלה, משקפים את כל ההתאמות הנחוצות כדי להציג באופן הוגן את המצב הכספי ותוצאות הפעילות של החברה. יש לקרוא את הדוחות הכספיים המאוחדים הלא מבוקרים יחד עם הדוחות הכספיים המאוחדים המבוקרים של החברה שכלולים בדוח השנתי של החברה על גבי טופס F-20, כפי שהוגש ל-SEC.
אמירות מסוימות בהודעה זאת הן מידע צופה פני עתיד כמשמעותו ב-Private Securities Litigation Reform Act של 1995. אמירות אלה כוללות, אך לא רק, אמירות שלא מתארות עובדות היסטוריות או שמתייחסות או קשורות לאירועים או נסיבות שהחברה "מעריכה", "מאמינה" או "מצפה" שיקרו או לשון דומה, ואמירות בנוגע לביצועים הכספיים של החברה, הזמינות של מידע כספי והערכות של תוצאות כספיות ומידע לגבי שנת הכספים 2023. למרות שהחברה מאמינה שהציפיות שמשתקפות במידע צופה פני עתיד זה מבוססות על הנחות סבירות, היא לא יכולה לתת ערובות לכך שהציפיות שלה יתגשמו. גורמים שיכולים לגרום לכך שהתוצאות בפועל יהיו שונות כוללים תנאים כלכליים כלליים מקומיים ובינ"ל, תנאי השוק והענף, שינויים במצב הפיננסי של החברה, תביעות משפטיות שיוגשו על ידי צד כלשהו לבית משפט כלשהו בישראל, בארצות הברית או בכל מדינה שתרו פועלת בה, פעולות רגולציה וחקיקה במדינות שתרו פועלת בהן, וסיכונים אחרים המפורטים מעת לעת בדוחות של החברה לרשות האמריקנית לניירות ערך, כולל הדוחות השנתיים שלה על גבי טופס 20-F. מידע צופה פני עתיד ישים רק ביום שבו הוא מפורסם. החברה לא מתחייבת לעדכן, לשנות או לתקן מידע צופה פני עתיד כלשהו, בין אם כתוצאה של מידע חדש, התפתחויות נוספות או עוקבות או מסיבה אחרת.
**Financial Tables Follow**
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD. |
|||||||||||||||||
|
SUMMARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS |
|||||||||||||||||
|
(Unaudited) |
|||||||||||||||||
|
(U.S. dollars in thousands, except share data) |
|||||||||||||||||
|
|
|||||||||||||||||
|
Quarter Ended |
Nine Months Ended |
||||||||||||||||
|
December 31st |
December 31st |
||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||||
|
Sales, net |
$ |
139,202 |
|
$ |
138,984 |
|
$ |
426,365 |
|
$ |
418,083 |
|
|||||
|
Cost of sales |
|
75,155 |
|
|
62,937 |
|
|
233,750 |
|
|
202,293 |
|
|||||
|
Impairment |
|
— |
|
|
13 |
|
|
— |
|
|
13 |
|
|||||
|
Gross profit |
|
64,047 |
|
|
76,034 |
|
|
192,615 |
|
|
215,777 |
|
|||||
|
|
|||||||||||||||||
|
Operating Expenses: |
|||||||||||||||||
|
Research and development |
|
12,907 |
|
|
14,201 |
|
|
35,937 |
|
|
39,648 |
|
|||||
|
Selling, marketing, general and administrative |
|
49,861 |
|
|
24,841 |
|
|
148,238 |
|
|
72,501 |
|
|||||
|
Settlements and loss contingencies |
|
— |
|
|
26 |
|
|
— |
|
|
61,446 |
|
|||||
|
Operating income * |
|
1,279 |
|
|
36,966 |
|
|
8,440 |
|
|
42,182 |
|
|||||
|
|
|||||||||||||||||
|
Financial (income) expense, net: |
|||||||||||||||||
|
Interest and other financial income |
|
(6,592 |
) |
|
(2,090 |
) |
|
(12,814 |
) |
|
(7,503 |
) |
|||||
|
Foreign exchange (income) expense |
|
(738 |
) |
|
544 |
|
|
2,344 |
|
|
555 |
|
|||||
|
Other gain, net |
|
563 |
|
|
990 |
|
|
1,403 |
|
|
3,714 |
|
|||||
|
Income before income taxes |
|
9,172 |
|
|
39,501 |
|
|
20,313 |
|
|
52,842 |
|
|||||
|
Tax expense |
|
1,907 |
|
|
13,188 |
|
|
1,781 |
|
|
21,980 |
|
|||||
|
Net income attributable to Taro * |
$ |
7,265 |
|
$ |
26,313 |
|
$ |
18,532 |
|
$ |
30,862 |
|
|||||
|
|
|||||||||||||||||
|
Net income per ordinary share attributable to Taro: |
|||||||||||||||||
|
Basic and Diluted * |
$ |
0.19 |
|
$ |
0.70 |
|
$ |
0.49 |
|
$ |
0.82 |
|
|||||
|
|
|||||||||||||||||
|
Weighted-average number of shares used to compute net income per share: |
|||||||||||||||||
|
Basic and Diluted |
|
37,584,891 |
|
|
37,584,891 |
|
|
37,584,891 |
|
|
37,584,891 |
|
|||||
|
|
|||||||||||||||||
|
May not foot due to rounding. |
|||||||||||||||||
Note: Quarter and nine months ended December, 2022 includes results from Alchemee (acquired February 28, 2022).
* Excluding the settlement and loss contingencies charges of $61.4 million for the nine months ended December 31, 2021, Operating income was $103.6 million, Net income attributable to Taro was $99.2 million, and basic and diluted earnings per share was $2.64.
|
TARO PHARMACEUTICAL INDUSTRIES LTD. |
||||||||||||
|
SUMMARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS |
||||||||||||
|
(U.S. dollars in thousands) |
||||||||||||
|
|
||||||||||||
|
December 31, |
March 31, |
|||||||||||
|
2022 |
2022 |
|||||||||||
|
ASSETS |
(unaudited) |
(audited) |
||||||||||
|
CURRENT ASSETS: |
||||||||||||
|
Cash and cash equivalents |
$ |
91,973 |
$ |
251,134 |
||||||||
|
Short-term bank deposits |
|
169,568 |
|
47,586 |
||||||||
|
Marketable securities |
|
602,357 |
|
522,028 |
||||||||
|
Accounts receivable and other: |
||||||||||||
|
Trade, net |
|
251,807 |
|
246,972 |
||||||||
|
Other receivables and prepaid expenses |
|
51,730 |
|
59,727 |
||||||||
|
Inventories |
|
222,675 |
|
210,439 |
||||||||
|
TOTAL CURRENT ASSETS |
|
1,390,110 |
|
1,337,886 |
||||||||
|
Marketable securities |
|
337,431 |
|
435,189 |
||||||||
|
Property, plant and equipment, net |
|
190,507 |
|
199,692 |
||||||||
|
Deferred income taxes |
|
121,100 |
|
124,882 |
||||||||
|
Goodwill |
|
12,718 |
|
11,820 |
||||||||
|
Other assets |
|
65,658 |
|
66,893 |
||||||||
|
TOTAL ASSETS |
$ |
2,117,524 |
$ |
2,176,362 |
||||||||
|
|
||||||||||||
|
LIABILITIES AND SHAREHOLDERS‘ EQUITY |
||||||||||||
|
CURRENT LIABILITIES: |
||||||||||||
|
Trade payables |
$ |
69,549 |
$ |
68,232 |
||||||||
|
Other current liabilities |
|
304,526 |
|
363,886 |
||||||||
|
TOTA | ||||||||||||
